DAX40 & DOW JONES: analisis semanal 13 – 17 Junio

Market Movers

Una semana de fuertes ventas para los índices bursátiles europeos y estadounidenses debido principalmente a la fuerte venta masiva del viernes. Los inversores de los mercados europeos vendieron principalmente el sector bancario (especialmente el de los países con mayor deuda) tras la reunión del Banco Central Europeo. El consejo de gobierno del BCE se comprometió a subir los tipos de interés en su reunión de julio en 25 puntos básicos, pero no ha anunciado ningún plan para defender a la eurozona de los ataques especulativos tras la finalización del plan APP. Las reinversiones únicas de los planes anteriores no son suficientes para defender a los países más endeudados (principalmente Grecia e Italia, pero también Portugal, España y Francia).

En Estados Unidos se informó que el índice de precios al consumidor mostró un nuevo máximo no visto desde diciembre de 1981. El IPC Headline mostró un incremento anual de 8.6%, muy por encima de las expectativas del consenso firme de 8.3%. La Reserva Federal tendrá que seguir subiendo los tipos de interés de forma muy agresiva.

La próxima semana tendremos muchas citas macroeconómicas. En primer lugar, la reunión del FOMC, la comisión operativa de la FED. Numerosas reuniones de bancos centrales, entre las más importantes: Bank of Japan, Bank of England y Swiss National Bank. En el próximo octavo, también habrá que seguir de cerca la evolución de los diferenciales de rendimiento entre los bonos italianos/griegos y alemanes. El viernes tendremos también la publicación de la inflación en la eurozona. Por último, no olvide los vencimientos trimestrales de índices y opciones.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

El cierre del viernes confirmó una fuerte presión bajista, que comenzó el jueves después de la reunión de política monetaria del BCE. Tuvimos la confirmación de que el mercado aún no estaba listo para el alza y si algo no cambia, podría haber una nueva ola de liquidación en los mercados.

En este punto, nuestro enfoque estará en la fecha del 5 de julio, donde se combina la configuración anual de extensión máxima bajista esperada. A partir de aquí, intentaremos entender si los toros recuperarán el control de la situación para lo que resta de año. Quienes me siguen saben que, según mi visión, este podría ser el último descenso del año, confirmando la franja horaria de finales de junio-principios de julio como punto de inflexión.

El índice S&P500, después de haber intentado varias veces recuperar nuestra resistencia 4168-162, abandonó este jueves cualquier intento alcista, para dejar espacio a una profunda caída. Los precios derribaron los soportes clave 3991 y 3945, dejando espacio para más hundimientos bajistas.

Los apoyos se mantienen en el área 3861 y el área 3830-3822-3808. Perder este último nivel podría dar lugar a nuevos descensos hacia las siguientes áreas: 3723-3808, 3694, 3628-3647, 3576-3555. Los tomaremos en consideración para evaluar compras fuertes (la última debería ser la máxima expansión bajista anual).

Resistencia semanal colocada en el área 4090-4116. Solo una fuerte ruptura de esta zona podría ofrecer nuevas perspectivas alcistas. Se mantiene la resistencia 4168-162 de la semana pasada.

Resistencias intermedias 4073-4057, 4008-4019 y 3949. Todas estas áreas deben ser estudiadas en caso de toque de precio, para verificar la posibilidad de vueltas alcistas o nuevas posibilidades de ventas.

El objetivo sigue siendo romper la resistencia situada en la zona de los 4200 desde donde los precios podrían volar directamente hacia la zona clave 4285-4303, cuya recuperación garantizaría una reversión alcista semanal. La recuperación de 4168-162, que podría dar la primera señal de un impulso alcista, debe ser monitoreada.

Otras resistencias: 4313-4339, 4396. 4415-4451 y 4480.

Los niveles de resistencia 4506 y 4554 deben ser abatidos para ver cancelado el descenso que comenzó en abril. Los 4580-4590 es la zona a superar, para intentar romper la resistencia mensual que se sitúa en la zona 4613.

El cierre semanal por encima de 4613 garantizaría un cambio anual si se confirma mensualmente; los próximos objetivos siguen siendo el 4717 y el 4780.

¿Cómo navegar? Es un momento para comprobar el pronóstico anual. El declive actual, si se confirma, realmente podría ser la última estocada de los bajistas.

¿Qué podría pasar en las bolsas de valores el lunes? Intento de recuperarse durante unas horas y luego dejar espacio para nuevas ventas al final de la sesión. Si las resistencias antes mencionadas frenaran cualquier intento alcista, nos espera otra semana en rojo fuerte y, eventualmente, nuevos mínimos anuales.

DE40 – El índice alemán intentó romper nuestra resistencia en el área de 14592-545 varias veces esta semana, pero sin éxito. En las últimas dos sesiones de la semana pasada, el precio colapsó verticalmente, acercándose mucho al soporte clave 13690-13716.

Nuevas resistencias en el área 14003 y 14209. Sin embargo, las áreas posteriores son densas con paredes volumétricas, por lo que es justo decir que, si el 14347 y el 14440 no se recuperaran, la presión a la baja seguiría siendo fuerte. Por lo que reiteramos la fortaleza de los 14592-545, la única zona que daría la señal alcista real, si se mantuviera semanalmente.

Los niveles restantes deben verse, sin embargo, como zonas de control dentro de las áreas marcadas, para tener la posibilidad de retornos de ventas en retrocesos.

Se confirma la resistencia mensual en la zona 14810-899.

Una recuperación de la zona de 15261 primero y 15380 después, podría ofrecer un punto alcista hasta la resistencia 15570, donde comprobaremos la posibilidad de un nuevo ataque de la resistencia semanal 15665.

Resistencia intermedia en 15810 y nueva fuerza alcista por encima de 15944. Finalmente, una ruptura de la resistencia 16079-16136 ofrecería la oportunidad de ver la resistencia clave 16230, desde la cual apuntar a la zona 16300-16500.

Confirmados los 13716 y 13523. Clave el 13300 porque por debajo el precio no tiene trabas hasta el 12955 y aquí podría rebotar con fuerza nuevamente.

El soporte mensual se coloca en la zona 12900-12860. Soporte clave en la zona de los 12700, que ha mostrado su fortaleza con un fuerte pullback y que sigue siendo vital para evitar nuevos mínimos anuales. Zona confirmada 12500-435 como apoyo anual. Extensiones a 12155 y 11766.

Si para el próximo viernes los precios se mantienen por encima de los 14592, veremos la posibilidad de una continuación alcista; por debajo de 14003, por otro lado, la tendencia semanal puede continuar empujando fuertemente a la baja.

US30 – El peso de la inflación afecta a los índices americanos; El Dow Jones colapsa desastrosamente el viernes, dejando el nivel de división clave 32950 y cerrando justo debajo del área de soporte semanal 31427-31701.

Una recuperación en esta zona podría ofrecer retrocesos significativos, especialmente si los precios se mantienen por encima de 31785. No hay una resistencia particular hasta 32712-32956, con una zona intermedia en 32219-288. Si estuviéramos en presencia de un simple shakeout, estas áreas deberían ser monitoreadas, ya que podrían ofrecer posiciones largas significativas. Sin embargo, los tendremos en cuenta para cualquier entrada en corto en retroceso a nivel semanal.

El 32834 será nuestro nivel de atención semanal. Por encima de el, los precios podrían volver al ataque de los 33100-33314, desde donde partir hacia nuestra resistencia 33509-779. El objetivo real es volver a los niveles de principios de mayo en el área 34134, desde donde comenzaría una reversión más sustancial.

Resistencias 35157-34850, 34437 y 34237 confirmadas.

Un posicionamiento de precio mensual por encima de 35599-963 ofrecería una nueva dirección alcista; 35157-34850 y 35614 son los niveles en los que los precios podrían volver a subir o volver a bajar. Esto requiere que controlemos constantemente los precios en estos niveles.

Un movimiento que cruce 36529 y mantenga este nivel, ofrecería la posibilidad de ver la zona 37000 si los precios rompen con fuerza la última resistencia colocada en la zona 36786. Por encima de 36236 mantenemos la posibilidad de más presiones volumétricas alcistas.

Apoyo semanal en la zona 31485-31785.

30730-30679 confirmado. Si los precios van por debajo de esta zona, es posible ver un hundimiento a la zona de los 29983, pasando por 30374-30223. Ampliación en la zona 29119.

NOTA IMPORTANTE: El derrumbe que estamos presenciando también se debe a la transición a nuevos contratos, dado que estamos en la semana de los plazos trimestrales. Al cierre de esta semana, será importante revisar el comportamiento del precio, ya que podríamos ver una recuperación poderosa.

También esta semana es aconsejable anotar las aperturas los lunes y los cierres los viernes, para confirmar o negar de la tendencia actual. Evitar el exceso de negociación y tenga cuidado con la volatilidad que generan los HFT. Marque los huecos que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los de los lunes.

¡Feliz trading!