DAX40 & DOW JONES: analisis semanal 20 – 24 Junio

Market Movers

Semana muy dura para las bolsas que pagó la aceleración del proceso de subida de tipos por parte de los bancos centrales y los vencimientos técnicos trimestrales. La Reserva Federal, de hecho, ha decidido subir el coste del endeudamiento en 75 pb y ha dejado abierta la posibilidad de una nueva subida de 75 pb en la reunión de julio. El BCE, por su parte, no fue claro en su solución respecto a la protección de los países con mayor deuda. Los comités del instituto de Frankfurt están trabajando en una nueva facility que les permitirá intervenir en caso de que los bonos de países débiles (como España) sufran un ataque especulativo.

La próxima semana es mucho menos agitada. Los inversores prestarán especial atención a más detalles de los expertos del BCE sobre la solución para defender la estabilidad financiera de la zona del euro. Tras la elección de Gazprom de cortar radicalmente el suministro de gas a Europa occidental, los traders intentarán comprender la evolución y los efectos de esta decisión. Siga el índice PMI, las solicitudes de subsidios y el índice de confianza del consumidor de Michigan en los Estados Unidos el jueves y viernes.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

El cierre del viernes confirmó una nueva y fuerte presión a la baja, la FED y los plazos técnicos aceleraron la caída de los precios. Los mercados de renta variable continúan manteniendo su estructura bajista y las posibilidades de ver nuevos mínimos anuales siguen siendo altas.

Nuestra atención permanecerá en la fecha del 5 de julio, donde se combina la configuración anual esperada de extensión bajista máxima. A partir de aquí, intentaremos entender si los toros recuperarán el control de la situación para lo que resta de año. Quienes me siguen saben que, según mi visión, este podría ser el último descenso del año, confirmándose la franja horaria de finales de junio-principios de julio como punto de inflexión.

Si los mercados de valores no retroceden al alza para el 5 de julio, esta caída podría continuar con efectos muy preocupantes, hasta octubre de este año y luego hasta marzo de 2023. En el mejor de los casos, deberíamos agregar un 20 % adicional de los niveles actuales (para el Índice S&P500 significa ver área 3200-2800).

El índice S&P500, perdiendo nuestro soporte en la zona de 3861, vio’ una distribución hasta la noche del miércoles, cuando los precios repuntaron durante la reunión de la FED. Posteriormente, alcanzamos tres objetivos de cuatro de nuestros soportes anuales clave (3723-3808, 3694, 3628-3647). Los dos primeros ofrecieron excelentes retrocesos para el intradía, el último marcó un soporte en la caída de los precios.

En caso de nuevos desplomes, sumamos 3485 a 3576-3555 y comprobaremos si estos dos últimos niveles pueden frenar la dirección bajista de los mercados, al menos a medio plazo. Si tuviéramos que ir más allá, el 3200 sería el objetivo buscado por fondos, inversores y traders de todo el mundo.

Para esta semana estamos monitoreando precios en las zonas 3676 y 3647, soportes que podrían conducir a nuevos rebotes o, en caso de ruptura, a nuevos mínimos anuales.

Al alza sigue la resistencia 3693-3702 y sobre todo la 3712, cuya ruptura debería conducir a una aceleración de al menos unos 100 puntos. El colapso tras la reunión de la FED fue demasiado rápido, dejamos grandes espacios no cubiertos por posicionamiento volumétrico.

Por encima de 3712, un objetivo concreto podría ser volver cerca de los máximos de la noche del miércoles, en la zona 3823-3838, pasando por las resistencias intermedias 3743, 3753-3760, 3780-3792 y 3805-3815. Todas estas áreas deben ser monitoreadas, porque en caso de nuevas presiones bajistas, podrían ofrecer excelentes oportunidades de venta.

Resistencia semanal 3823-3838.

Confirma la resistencia por encima del gap bajista del pasado lunes en la zona 3899-3934. Una recuperación de esta área con cierre del gap semanal ofrecería una señal de recuperación muy fuerte.

Los precios no tendrían obstáculos hasta nuestra resistencia en 4090-4116. La resistencia 4168-162 permanece.

Resistencias intermedias 4073-4057, 4008-4019 y 3949. Todas estas áreas deben ser estudiadas en caso de toque de precio, para verificar la posibilidad de grandes recuperaciones o nuevas posibilidades cortas.

El objetivo sigue siendo romper la resistencia situada en la zona de los 4200 desde donde los precios podrían volar directamente hacia la zona clave 4285-4303, cuya recuperación garantizará una reversión alcista semanal. La recuperación de los 4168-162, que podría dar la primera señal de un impulso alcista, debe ser monitoreada.

Otras resistencias: 4313-4339, 4396. 4415-4451 y 4480.

Los niveles de resistencia 4506 y 4554 se romperán para ver cancelado el descenso que comenzó en abril. I 4580-4590 es la zona a superar, para intentar romper la resistencia mensual que se sitúa en la zona 4613.

El cierre semanal por encima de los 4613 garantiza un cambio anual si se confirma mensualmente; los próximos objetivos siguen siendo el 4717 y el 4780.

¿Cómo navegar? Continúa el momento de verificar el pronóstico anual. Es probable un intento de rebote y formación del máximo entre el lunes y el martes, y luego un descenso hasta el viernes. Si para el miércoles asistiéramos a una recuperación de los precios por encima de las resistencias, deberíamos tener en cuenta la posibilidad de auto modificación del escenario semanal. Por el contrario, nos espera otra semana en rojo fuerte y, posiblemente, nuevos mínimos anuales.

DE40 – El índice alemán abrió la semana pasada con un gap bajista, bajo el soporte clave 13690-13716, rompiendo el soporte 13300 y alcanzando 12955, donde rebotó como se esperaba y cerró la semana en 13152.

El Dax, para rebotar, debe mostrar una fuerza considerable. Los precios se mantuvieron dentro de dos rangos importantes creados en la última parte de la caída de la semana pasada. El 13260-13160-13061, no debería dar lugar a nuevas bajadas, pena de la posibilidad de ver (también) nuevos mínimos anuales para el índice alemán. Los niveles clave a seguir son los 13117 y 13214. Si los precios lograrían mantenerse por encima, existe la posibilidad de fuertes rebotes.

Por debajo de 13061, buscaríamos el soporte mensual colocado en la zona 12900-12860. Soporte clave en la zona de los 12700, que ha mostrado su fortaleza con un fuerte pullback y que sigue siendo vital para evitar nuevos mínimos anuales. Zona confirmada 12500-435 como apoyo anual. Extensiones a 12155 y 11766.

Por encima de los 13260, posibilidad de ver fuertes rebotes. Resistencias intermedias en el rango 13373-13475. Aquí los precios podrían acelerarse al alza y volver a la baja.

El nivel semanal clave se encuentra en la zona de los 13556. A partir de aquí podría dar lugar a un ataque hacia la zona del gap el pasado lunes. Con la resistencia máxima en el área 13721.

Resistencia 13762-13842 confirmada. Solo por encima de ella habrá la posibilidad de ver recuperaciones más duraderas.

Resistencias confirmadas en el área 14003 y 14209. Las siguientes áreas son densas con paredes volumétricas, por lo que es justo decir que, si no se recuperan el 14347 y el 14440, la presión a la baja aún sería fuerte. Por lo que reiteramos la fortaleza de los 14592-545, la única zona que daría la señal alcista real, si se mantuviera semanalmente.

Los niveles restantes deben verse, sin embargo, como zonas de control dentro de las áreas marcadas, para tener la posibilidad de retornos cortos en retrocesos.

Se confirma la resistencia mensual en la zona 14810-899.

Una recuperación de la zona de 15261 primero y 15380 después, podría ofrecer un punto alcista hasta la resistencia 15570, donde comprobaremos la posibilidad de un nuevo ataque de la resistencia semanal 15665.

Resistencia intermedia en 15810 y nueva fuerza alcista por encima de 15944. Finalmente, una ruptura de la resistencia 16079-16136 ofrecería la oportunidad de ver la resistencia clave 16230, desde la cual apuntar a la zona 16300-16500.

Si para el próximo viernes los precios se mantendrían por encima de 13721, veremos la posibilidad de una recuperación alcista; por debajo de 13556, por otro lado, la tendencia semanal podría continuar empujando fuertemente a la baja.

US30 – La Fed asesta otro golpe a los índices estadounidenses, que colapsan desastrosamente. El Dow Jones no es una excepción, perdiendo más de 1000 puntos la semana pasada.

El gap a la baja el lunes condujo a un rápido abandono de los 31536, bajando los precios a 30730-30679 y comenzando una violenta caída el jueves. El índice tocó nuestro soporte 29983 el viernes, y luego rebotó y cerró cerca de 29904.

Los precios deben volver por encima de los 30224, de lo contrario, cualquier intento de rebote será de corta duración. Los precios han establecido un fuerte soporte alrededor del área 30024; en general, si no perdemos el 29823, no habría posibilidad de nuevas estocadas, por lo que el rango 30224-29823 podría dar lugar a una excursión fuerte pero siempre en zona restringida.

Por debajo de los 29823, posibilidad de ver nuevos mínimos; el precio podría ir a buscar la extensión 29119 si pierde el 29618, yendo más allá incluso de este nivel donde existiría la posibilidad de un fuerte rebote. Posibles extensiones a 28684, 28319 y 28051.

Por encima de los 29823, existiría la posibilidad de un rebote significativo, siendo el primer objetivo las resistencias intermedias 30220 y 30488, siempre monitoreadas por reingresos cortos. El objetivo real sería el toque de 30763, desde donde comienza un muro hasta la zona de 31000 puntos y luego el gap hacia abajo de cerrar.

Solo una recuperación de 31192-31643 podría garantizar una fuerza alcista renovada. Hasta que no veamos esta recuperación, lo mejor que se podría esperar es el comienzo de una fase acumulativa.

Si los precios se mantuvieran por encima de los 31785, no habría resistencia particular hasta 32712-32956, con una zona intermedia en 32219-288. Estas áreas deben ser monitoreadas, ya que podrían ofrecer posiciones entradas largas significativas. Sin embargo, los tendremos en cuenta para cualquier entrada de retroceso semanal.

El 32834 será nuestro nivel de atención mensual. Por encima de él, los precios podrían volver al ataque de 33100-33314, desde donde partir hacia nuestra resistencia 33509-779. El objetivo real es volver a los niveles de principios de mayo en el área 34134, desde donde comenzaría una reversión más sustancial.

Resistencias 35157-34850, 34437 y 34237 confirmadas.

Un posicionamiento de precio mensual por encima de 35599-963 ofrecería una nueva dirección alcista; 35157-34850 y 35614 son los niveles en los que los precios podrían volver a subir o volver a bajar. Esto requiere que controlemos constantemente los precios en estos niveles.

Un movimiento que cruce 36529 y mantenga este nivel, ofrecería la posibilidad de ver la zona 37000 si los precios rompen con fuerza la última resistencia colocada en la zona 36786. Por encima de 36236 mantenemos la posibilidad de más presiones volumétricas alcistas.

NOTA IMPORTANTE: Los plazos técnicos han terminado. Las próximas dos semanas podrían abrirse a una poderosa recuperación de WS y, por lo tanto, al final de las caídas. Si esto no sucede, es muy difícil ver una recuperación antes del próximo año. Manténgase atento a todos los movimientos del mercado de valores.

También esta semana es aconsejable anotar las aperturas los lunes y los cierres los viernes, para confirmar o negar de la tendencia actual. Evitar el exceso de negociación y tenga cuidado con la volatilidad que generan los HFT. Marque los huecos que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los de los lunes.

¡Feliz trading!