DAX40 & DOW JONES: analisis semanal 27 Junio – 1 Julio

Market movers

Los mercados de valores estadounidenses se recuperaron bien después de varias semanas de ventas masivas. Semana ligeramente alcista para los mercados europeos que siguen tensos por varios factores (detalles sobre el escudo anti-spread, reducción del suministro de gas desde Rusia, incertidumbre sobre los próximos movimientos del BCE).

La próxima semana está repleta de datos macroeconómicos muy interesantes. El más significativo es el de la inflación en Estados Unidos. El índice PCE subyacente es, de hecho, la principal medida de inflación utilizada por la Reserva Federal para sus decisiones de política monetaria. Otros datos macro muy significativos serán los índices del sector manufacturero PMI, los pedidos de bienes duraderos y el PIB del 1T en los Estados Unidos.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

El cierre del viernes confirmó la auto modificación del escenario del miércoles; los índices estadounidenses cerraron el gap a la baja el lunes 13 (el Nasdaq fue mucho más allá, alcanzando los niveles de reversión semanal).

Tras 6 meses de espera, el análisis de escenarios presentado en enero de 2022 (bajada hasta junio, recuperación y regreso a los máximos del año en diciembre de 2022), fue seguido fielmente por las bolsas.

Dado que se ha formado un primer indicio alcista en los mercados bursátiles, nuestra atención permanecerá en la fecha del 5 de julio, donde se combina la esperada configuración anual de máxima extensión bajista. A partir de aquí, intentaremos entender si los toros recuperarán el control de la situación para lo que resta de año. Quienes me siguen saben que, según mi visión, este podría ser el último descenso del año, confirmándose la franja horaria de finales de junio-principios de julio como punto de inflexión. Los problemas macro se mantienen, así como la actitud agresiva de la Fed, por lo que el equilibrio de los mercados sigue siendo muy frágil. Como siempre, procederemos paso a paso.

Si los mercados de renta variable no retroceden al alza para el 5 de julio, esta caída podría continuar con efectos muy preocupantes, hasta octubre de este año y luego hasta marzo de 2023. En el mejor de los casos, deberíamos agregar un 20 % adicional de los niveles actuales (para el Índice S&P500 significa ver área 3200-2800).

El índice S P500, confirmando la fortaleza de los soportes 3676-3647 de la semana anterior, comenzó a empujar fuertemente hacia arriba, lento pero seguro, creando un mínimo ascendente más alto que el día anterior.

El viernes, los precios cerraron el gap del 13 de junio, cerrando en el área 3899-3934, lo que confirma la posibilidad de una reversión semanal.

Nuevos soportes en el área 3882-887, 3800-3776 y 3755; monitorearemos estas áreas en busca de posibles retrocesos para volver largos. Sin embargo, teniendo en cuenta los soportes en el área 3676-3647, es posible una reversión de la tendencia semanal al romper el área 3700, si los precios vuelven a acelerarse a la baja.

En caso de nuevos desplomes, sumamos 3485 a 3576-3555 y comprobaremos si estos dos últimos niveles pueden frenar la dirección bajista de los mercados, al menos a medio plazo. Si tuviéramos que ir más allá, el 3200 sería el objetivo buscado por fondos, inversores y comerciantes de todo el mundo.

Si rompemos los 3899-3934, los precios no tendrían obstáculos hasta nuestra resistencia en 4090-4116. La resistencia 4168-162 permanece.

Resistencias intermedias 4073-4057, 4008-4019 y 3949. Todas estas áreas deben ser estudiadas en caso de toque de precio, para verificar la posibilidad de vueltas largas o nuevas posibilidades cortas.

El objetivo sigue siendo romper la resistencia situada en la zona de los 4200 desde donde los precios podrían volar directamente hacia la zona clave 4285-4303, cuya recuperación garantizará una reversión alcista semanal. La recuperación de 4168-162, que podría dar la primera señal de un impulso alcista, debe ser monitoreada.

Otras resistencias: 4313-4339, 4396. 4415-4451 y 4480.

Los niveles de resistencia 4506 y 4554 se romperán para ver cancelado el descenso que comenzó en abril. I 4580-4590 es la zona a superar, para intentar romper la resistencia mensual que se sitúa en la zona 4613.

El cierre semanal por encima de 4613 garantiza un cambio anual si se confirma mensualmente; los próximos objetivos siguen siendo el 4717 y el 4780.

¿Cómo navegar? La semana debería estar alcista. Mínimos el lunes y luego retroceso entre miércoles y jueves. El viernes debería ser el día del máximo semanal. Creemos que aún es pronto para decir que la bajada ha terminado y por ello estaremos atentos a cualquier sesión negativa y al toque de los niveles de soporte para entender el rumbo de los precios.

DE40 – La incertidumbre europea presiona al DAX. El lunes y martes, el Dax subió, alcanzando nuestra resistencia intermedia 13373-13475. A partir de aquí comienza un fuerte descenso, alcanzando nuestro soporte 12860, para luego cerrar la semana en 13213 siguiendo la subida de los índices USA.

El soporte semanal lo ubicamos en el área 13115. En general, el área 13085-160 constituye un soporte válido. Una nueva prueba de precios en esta área podría ofrecer entradas largas en retroceso.

La segunda área a verificar es el área 13027-12957-12891, debido a las fuertes entradas volumétricas que determinaron el impulso alcista en la parte final de la semana. Si no rompemos con fuerza esta área, no habrá posibilidad de ver nuevas señales bajistas, a menos que veamos picos alcistas, lo que podría ofrecer la oportunidad de abrir posiciones cortas con stop ajustados.

Por debajo de 12860 buscaremos soporte clave en la zona de 12700, zona que ha mostrado su fortaleza con un fuerte retroceso y sigue siendo vital para evitar nuevos mínimos anuales. Zona confirmada 12500-435 como apoyo anual. Extensiones a 12155 y 11766.

Al alza, el Dax intentará alcanzar el área de 13283-316, el área de fuerte resistencia, y luego nuevamente el área de resistencia semanal 13373-13475.

Zona confirmada 13556. Desde aquí podría dar lugar a un ataque hacia la zona del gap del lunes 13, con la resistencia máxima en el área 13721.

Resistencia 13762-13842 confirmada. Solo por encima habrá la posibilidad de ver recuperaciones más duraderas.

Resistencias confirmadas en el área 14003 y 14209. Las siguientes áreas son densas con paredes volumétricas, por lo que es justo decir que, si no se recuperan el 14347 y el 14440, la presión a la baja aún sería fuerte. Por lo que reiteramos la fortaleza de los 14592-545, la única zona que daría la señal alcista real, si se mantuviera semanalmente.

Los niveles restantes deben verse, sin embargo, como zonas de control dentro de las áreas marcadas, para tener la posibilidad de retornos cortos en retrocesos.

Se confirma la resistencia mensual en la zona 14810-899.

Una recuperación de la zona de 15261 primero y 15380 después, podría ofrecer un punto alcista hasta la resistencia 15570, donde comprobaremos la posibilidad de un nuevo ataque de la resistencia semanal 15665.

Resistencia intermedia en 15810 y nueva fuerza alcista por encima de 15944. Finalmente, una ruptura de la resistencia 16079-16136 ofrecería la oportunidad de ver la resistencia clave 16230, desde la cual apuntar a la zona 16300-16500.

Si para el próximo viernes los precios se mantendrían por encima de 13556, veremos la posibilidad de una recuperación alcista; por debajo de 12957, por otro lado, la tendencia semanal podría continuar empujando fuertemente a la baja.

US30 – El índice Dow Jones se recuperó de los mínimos de la semana pasada, cerrando el gap del lunes 13 en la última sesión de la semana y tocando nuestro nivel de reversión semanal en la zona de 31546.

Nuevo soporte en el área 31378, que si se pierde podría ofrecer retrocesos rápidos. Si perdiéramos 31266, los precios podrían atacar 31115 y 30900. A partir de aquí tendremos soportes volumétricos sólidos, especialmente en la zona 30742-624, donde identificamos el soporte semanal 30672. Este no debe perderse para evitar nuevos hundimientos bajistas.

Confirmada la última zona de apoyo en el área 30334-224-122, última defensa ante nuevas caídas.

Por debajo de 29823, confirmados a principio de la semana, quedaría la posibilidad de ver nuevos mínimos; el precio podría ir a buscar la extensión 29119 si pierde el 29618, yendo más allá incluso en este nivel existe la posibilidad de un fuerte rebote. Posibles extensiones a 28684, 28319 y 28051.

Una recuperación de los 31192-31643 esta semana podría asegurar una fuerza alcista renovada. Hasta que veamos esta recuperación, lo mejor que se puede esperar es el comienzo de una fase acumulativa.

Si los precios se mantuvieran por encima de los 31785, no habría resistencia particular hasta 32712-32956, con una zona intermedia en 32219-288. Estas áreas deben ser monitoreadas, ya que podrían ofrecer posiciones entradas largas significativas. Sin embargo, los tendremos en cuenta para cualquier entrada de retroceso semanal.

El 32834 será nuestro nivel de atención mensual. Por encima de él, los precios podrían volver al ataque de 33100-33314, desde donde partir hacia nuestra resistencia 33509-779. El objetivo real es volver a los niveles de principios de mayo en el área 34134, desde donde comenzaría una reversión más sustancial.

Resistencias 35157-34850, 34437 y 34237 confirmadas.

Un posicionamiento de precio mensual por encima de 35599-963 ofrecería una nueva dirección alcista; 35157-34850 y 35614 son los niveles en los que los precios podrían volver a subir o volver a bajar. Esto requiere que controlemos constantemente los precios en estos niveles.

Un movimiento que cruce 36529 y mantenga este nivel, ofrecería la posibilidad de ver la zona 37000 si los precios rompen con fuerza la última resistencia colocada en la zona 36786. Por encima de 36236 mantenemos la posibilidad de más presiones volumétricas alcistas.

NOTA IMPORTANTE: Ha llegado la recuperación, pero hay que estar atentos mientras desciende. Si hay mínimos ascendentes o clímax de venta, iremos muy rápido. Por el contrario, veremos nuevos mínimos anuales. Sea paciente porque las tendencias pueden tardar horas en desarrollarse.

También esta semana es aconsejable anotar las aperturas los lunes y los cierres los viernes, para confirmar o negar de la tendencia actual. Evitar el exceso de negociación y tenga cuidado con la volatilidad que generan los HFT. Marque los huecos que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los de los lunes.

¡Feliz trading!