The Week Ahead 13th-17th Junio: fuerte retroceso del USD
Bienvenidos al resumen semanal de análisis del mercado.
Rendimiento de los pares de divisas
Rendimiento de 5 días a partir del 9 de junio de 2022. 11:30 GMT
Fuente: finviz.com
10 grandes historias de la semana pasada
En caso de que te lo hayas perdido….
El yen cae. El yen sigue cayendo frente a sus principales pares por la divergencia de los bancos centrales. El USD/JPY alcanza un nuevo máximo de 20 años, por encima de 134,00. El yen cae a mínimos de 7 años frente al euro y el dólar australiano.
El petróleo alcanza un máximo de 3 meses. El petróleo supera los 120 dólares en medio de la escasez de oferta y la mejora de la demanda con la relajación de las restricciones de China.
El BCE se vuelve agresivo. El BCE sienta las bases para una subida de tipos en julio tras poner fin a su programa de compra de bonos. La medida se produce mientras la inflación se sitúa en el 8,1%, un récord.
La OCDE recorta las previsiones de crecimiento mundial. El PIB ha sido revisado a la baja hasta el 3% desde el 4,5% de diciembre. El grupo de expertos espera que el Reino Unido experimente el crecimiento más lento de los países desarrollados
La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años supera el 3%. El rendimiento de los bonos a 10 años alcanzó un máximo de 4 semanas y superó la marca crítica del 3%, ya que la inflación y la actuación de los bancos centrales siguen siendo las principales preocupaciones.
El primer ministro británico sobrevive a una moción de censura. Boris Johnson ganó la votación por un estrecho margen de sólo el 59%, lo que plantea dudas sobre cuánto tiempo podrá aferrarse al poder. La libra esterlina cotiza a la baja a lo largo de la semana.
¿El acuerdo con Twitter está o no está en marcha? Al parecer, Twitter entregará a Musk los datos que busca para mantener el acuerdo de 44.000 millones de dólares sobre la mesa. Musk había amenazado con marcharse
Apple entra en el mercado de comprar ahora y pagar después. Apple se encargará de todos los préstamos a medida que el gigante tecnológico se adentra en el sector de los servicios financieros. Apple también presentó su revisión del MacBook Air. Apple subió un 1,8% esta semana.
El RBA sube los tipos de interés. El banco central sorprendió al mercado y subió los tipos en 50 puntos básicos, llevando el tipo de interés de los préstamos al 0,85%. El AUD/USD no logró mantenerse por encima de 0,72.
Didi Global ADR se dispara un 35%. La aplicación china de transporte por carretera se dispara después de que los reguladores pusieran fin a una investigación de un año sobre la empresa y le permitieran captar nuevos clientes.
Gráfico de la semana
Fuente: Bloomberg
El temor a la inflación sigue siendo el principal motor del mercado. La idea de que el pico de inflación pase antes de que el mercado de valores pueda recuperarse significativamente significa que los operadores están atentos a las señales de que el pico de inflación está en el espejo retrovisor…
En Europa, el gráfico muestra que el aumento de los precios de la energía ha sido el principal responsable de la subida de la inflación. Bloomberg Economic espera que la inflación alcance su punto máximo en el tercer trimestre, en torno al 8%. Esto depende, por supuesto, de que las sanciones rusas u occidentales no provoquen otra subida de precios.
5 cosas que ver esta semana
1. Decisión de la FED sobre los tipos de interés
Se espera que la Reserva Federal suba los tipos de interés en 50 puntos básicos en la reunión de junio, tras una subida de 50 puntos básicos en mayo. Se espera otra subida de 50 puntos básicos en julio. Sin embargo, lo que viene después es incierto. ¿Seguirá la Reserva Federal subiendo a un ritmo agresivo y se arriesgará a empujar a Estados Unidos a una recesión? Los inversores estarán atentos a la orientación de la política monetaria de la Fed en el tercer y cuarto trimestre. Una Fed de línea dura podría elevar el dólar a nuevos máximos de 7 años
2. Decisión del Banco de Inglaterra sobre los tipos de interés
El Banco de Inglaterra ha subido los tipos de interés en las últimas cuatro reuniones consecutivas y se espera que vuelva a hacerlo, ya que la inflación sigue siendo elevada, por encima del 9%. Una subida de 25 puntos básicos está totalmente prevista, y una subida de 50 puntos básicos está prevista en un 17% en el momento de escribir este artículo. Aun así, con un crecimiento tan bueno como el estancamiento, aumentan los temores de que el BoE pueda llevar al Reino Unido a la recesión si sigue subiendo los tipos.
3. Inflación alemana
La inflación alemana alcanzó un récord del 8,7% en abril, en medio de la subida de los precios de la energía y de los alimentos y de las interrupciones de la cadena de suministro. Se espera que la inflación disminuya ligeramente en mayo hasta el 7,8%. ¿Podría esto alimentar la idea de que la inflación máxima ha pasado? Con los precios del petróleo todavía en alza y el IPP alemán en un récord del 31%, parece ciertamente optimista suponer que el pico de inflación ha pasado en Europa.
4. PIB de Reino Unido
La economía británica se contrajo un -0,1% intermensual en marzo y se espera que crezca sólo un 0,1% intermensual en abril. Los datos se producen después de que el Banco Mundial y la OCDE hicieran unas previsiones económicas nefastas y advirtieran que el aumento de los precios de la gasolina y la crisis del coste de la vida harán que el Reino Unido sea la economía más débil del G7 el próximo año. Un crecimiento más débil de lo previsto podría afectar al sentimiento de riesgo y a la libra esterlina
5. Ventas minoristas en China
Las ventas minoristas de China cayeron al nivel más bajo en 2 años el mes pasado, ya que los controles de COVID restringieron la economía. Es probable que en mayo las ventas sigan deprimidas, dado que la economía no se reabrió hasta junio. Se espera que las ventas minoristas caigan un -6,1% interanual en mayo.
Lo más destacado del Calendario Económico
Fuente: FXStreet.com
Análisis técnico:
Análisis técnico de los principales activos (Forex – Commodities – Indices…).
EUR/USD (Gráfico H4)
El euro se está moviendo en una pequeña tendencia alcista en la que está respetando una línea de tendencia alcista registrando máximos y mínimos más altos. El precio encontró compradores cerca de la marca de 1,0700 donde se ha dejado una pequeña barra bajista con una enorme mecha inferior. Esto demuestra que los compradores siguen teniendo el control del mercado y podrían empujarlo hasta el nivel de 1,07485.
GBP/USD (Gráfico 4H)
La libra esterlina está cotizando dentro de un claro canal paralelo entre dos niveles clave, que son el soporte y la resistencia con los precios respectivos de 1,2480 y 1,2580. El mercado se dirige actualmente hacia el extremo inferior de este canal, donde los toros tratarán de empujarlo de nuevo hacia el extremo superior cerca del nivel 1,2580.
USD/JPY (Gráfico H4)
El USD/JPY se está moviendo agresivamente al alza después de romper el nivel de 131 mediante una barra alcista de gran cuerpo. El mercado se encuentra en una especie de corrección en la que podría retroceder hasta la zona de confluencia formada por la línea de tendencia alcista y el nivel de soporte (133). Si un número suficiente de compradores se decide a montar la tendencia alcista alrededor de esta zona, el mercado podría alcanzar el máximo anterior registrado el 01.01.2002 y superar los 135.
AUD/USD (Gráfico H4)
Al igual que la libra, el Aussie está rebotando dentro de un canal paralelo formado por una línea de soporte y resistencia con los precios respectivos de 0,7160 y 0,7230. El mercado probó el extremo inferior de este canal, donde encontró compradores, tal y como representa el patrón de vela matutina alcista que quedó en esta zona. El precio parece dispuesto a moverse al alza hacia el antiguo nivel de resistencia, sin embargo, un nuevo mínimo más bajo haría que se creara una nueva tendencia bajista.
USD/CAD (Gráfico H4)
El Loonie se encuentra claramente en una tendencia bajista en la que se han registrado mínimos y máximos más bajos. El mercado fue empujado además a la baja cerca de la marca de 1,2600 donde se dejó una enorme barra de cuerpo bajista debajo de ella. Actualmente, el precio está formando un banderín bajista que, si los vendedores consiguen romper a la baja, probablemente conducirá a un movimiento más bajo hacia la marca de 1,2470.
Gold (Gráfico H4)
El oro no está haciendo mucho, hay indecisión entre los toros y los osos, lo que deja al precio operando dentro de un canal paralelo. El mercado probó su capa interna de resistencia en 1855 y publicó velas bajistas con mechas superiores largas, lo que indica que el metal amarillo podría continuar su movimiento a la baja hacia la marca de 1837.
Brent Oil (Gráfico H4)
El petróleo Brent del Reino Unido logró romper el fuerte nivel de resistencia en torno a la cifra redonda de 120 con un buen impulso positivo. El precio está operando dentro de un canal alcista que muestra que la tendencia alcista sigue siendo saludable. Mientras que la corrección actual se mantiene por encima de la línea inferior del canal, se puede esperar una nueva prueba de la línea del canal superior junto con la próxima resistencia que se encuentra en la marca de 128.
US 500 (Gráfico H4)
El US500 también está operando dentro de un canal paralelo formado por un nivel de soporte y resistencia con los siguientes niveles de precios: 4104 y 4180. El mercado parece haber encontrado compradores cerca del extremo inferior de este patrón y se vio ligeramente empujado al alza. Ayer, al cierre de la sesión estadounidense, el precio dejó un patrón envolvente alcista que podría llevar a un movimiento al alza en la sesión de apertura de hoy en Estados Unidos para probar el extremo superior de este canal.
Muchas gracias por leer – ¡y que tenga una buena semana de trading!
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