Apalancamiento financiero, márgenes y stop out

En este artículo aprenderemos la equivalencia de los lotes en el mercado forex, el apalancamiento de la cuenta y apalancamiento utilizado.

El margen, margin call y stop out es algo que debemos tener en cuenta cada vez que queremos posicionarnos en el mercado. Por eso, es muy importante comprender bien estos términos y cómo llevarlos a la práctica.

El tamaño de los contratos en el mercado de divisas

En el mercado de divisas se compran y venden mediante lotes.

Pero también, gracias al apalancamiento, se puede operar mini-lotes y micro-lotes.

• 1 lote equivale a 100’000 moneda base y se expresa con 1.00;
• Mientras que 1 mini lote equivale a 10.000 monedas base y aparece como 0.1;
• Y 1 micro lote equivale a 1’000 moneda base y se refleja con 0.01.

El apalancamiento financiero

Dado que el mercado de divisas es un mercado muy líquido y que la mayoría de los operadores que operan en él mantienen sus operaciones abiertas durante un corto período de tiempo, Key to Markets le da la posibilidad de comprar/vender una cierta cantidad de dinero aunque no la tengan realmente en su cuenta, requiriendo sólo un depósito llamado margen en MT4.

Este mecanismo se llama Apalancamiento.

Como un ejemplo corto, a través del apalancamiento se puede comprar 1 lote entero de Euro/Dólar (100 mil Euros) con un poco más de 200 Euros de depósito en una cuenta comercial apalancada de 1:500, la diferencia es prestada por el broker.

El margen requerido

Como se ha mencionado anteriormente, el corredor requiere un depósito (llamado Margen en MT4) para asegurar este préstamo, la cantidad del depósito requerido depende de cuánto haya comprado/vendido el comerciante y del apalancamiento de su cuenta de operaciones de acuerdo con la siguiente fórmula:

Cantidad vendida o comprada / cuenta apalancada = margen requerido

Como ejemplo práctico imaginemos que para comprar 1 lote (escrito 1.00 en MT4 y que equivale a 100 mil euros) en una cuenta de operaciones con un apalancamiento máximo de 200, el margen requerido como garantía será de 500 euros. El cálculo realizado es el siguiente:

100’000€ / 200 = 500 €

Estos 500 euros es el dinero «bloqueado» para garantizar la operación de 100.000 euros.

¿Dónde puede encontrar cuánto dinero se utiliza como margen en la MT4?

La cantidad de dinero utilizada como margen para operaciones abiertas se puede encontrar en la ventana de la Terminal y, precisamente, en la última línea gris.

La figura a continuación «Margen disponible» muestra cuánto dinero, comparado con el valor de su cuenta, está disponible para ser usado como margen. Puedes calcularlo haciendo:

Equidad – Margen = Margen disponible

El resultado de las operaciones abiertas (pérdida o ganancia) aumentará o disminuirá la cantidad de margen disponible.

¿Qué sucede si, en caso de una pérdida significativa en una o más operaciones abiertas, el margen disponible se convierte en cero?

Dado que el dinero utilizado como depósito para operaciones abiertas (Margen) no puede utilizarse para compensar las pérdidas de las operaciones abiertas, si el margen disponible se convierte en cero, la plataforma activará automáticamente el mecanismo de Stop Out y cerrará la operación con la mayor pérdida.

¿Qué es el Stop Out?

El stop out es un mecanismo automático del MT4 que cierra la operación con mayor pérdida cuando el margen disponible llega a cero (es decir, cuando la pérdida de las operaciones abiertas va a erosionar el capital puesto en depósito de las mismas operaciones).

Cuando el Metatrader 4 dispara el Stop Out y cierra una o más operaciones, escribe en los comentarios de la operación cerrada una declaración que comienza con SO:

¿Qué significa so: 99.7%/74281.0/74500.0?

• so 99.7%: nivel de stop out.
• 74281.0: equity de la cuenta en ese momento.
• 74500.0: margen requerido de la cuenta en el momento del SO.

El Metatrader 4 tiene un sistema que alerta a los comerciantes cuando el margen disponible está a punto de llegar a cero mediante un bip. Esta alerta se llama «Llamada de Margen» y se activa cuando el nivel de margen alcanza el 120%.

¿Por qué se recomienda estrictamente mantener el nivel de margen siempre por encima de 400/500%?

Basicamente para evitar que el Metatrader dispare el SO y cierre las operaciones automáticamente.

¿Qué es «nivel de margen» y el «margin call»?

El nivel de margen, el último valor a la derecha de la línea gris, es un porcentaje que indica el riesgo de que se agote el margen disponible y la consiguiente parada (so).

El valor porcentual es el resultado del siguiente cálculo:

Equidad / Margen *100 = Nivel de margen

Cuanto más bajo sea este valor, más alto es el riesgo de Stop Out.

Cuando este valor llegue a 120% el MT4 activará el margin call, hará un sonido y la barra de tareas abierta se volverá roja.

La diferencia entre el apalancamiento utilizado y el apalancamiento de la cuenta

Contrariamente a lo que muchos operadores creen, el apalancamiento de la cuenta no influye directamente en la cantidad que se compra/vende, sino sólo en el margen que se requiere.

El apalancamiento utilizado es elegido por el comerciante en cada operación, y puede conocerse mediante un simple cálculo:

Cantidad comprada / dinero en la cuenta.

¿Teniendo una cuenta de 1000 euros y comprando un lote (1.00 y luego 100 mil euros) estoy usando un apalancamiento de…?

100’000 euros / 1000 euros = 100 apalancamiento utilizado.

Incluso si el cliente que realizó la operación descrita anteriormente tuviera la cuenta con un apalancamiento de 1:500, su apalancamiento real sería de 1:100 ya que lo que importa es cuánto compra o vende en comparación con su saldo.

Entonces, ¿qué representa el apalancamiento en la cuenta?

El apalancamiento de la cuenta que se establece en la apertura es sólo el apalancamiento máximo que un cliente puede utilizar en esa cuenta.

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– Los resultados del pasado no son una garantía de los resultados futuros.

Antes de tomar cualquier decisión de inversión debe entender cómo funcionan los productos apalancados, ya que son de naturaleza especulativa y pueden dar lugar a ganancias y pérdidas. Por favor, antes de empezar a operar, debe asegurarse de que comprende todos los riesgos.