JASPER’S MARKET SQUAWK 12-09-2023

La ausencia de noticias hace subir a los mercados

Los índices mundiales subieron de forma generalizada sin que los datos económicos importantes hicieran mella en el optimismo. Los rendimientos a corto plazo bajaron, y la cesta del dólar también se vio afectada por la caída del yen tras los comentarios del Banco de Japón.

Gráfico: GBPUSD

Factores clave para hoy

• El optimismo de los mercados prevalece mientras la ausencia de noticias impulsa los índices mundiales
• Los trabajadores del sector automovilístico y la inflación centran la atención
• El Banco de Inglaterra da señales de endurecimiento y el cable rompe su racha de pérdidas
• El Banco de Japón intenta aclarar las declaraciones de su gobernador, USD/JPY volátil
• El euro avanza a pesar del recorte de las perspectivas de la UE, y el dólar se debilita
• Sorprendente presupuesto neozelandés: Menor endeudamiento y menor programa de bonos

Los trabajadores del sector automovilístico de EE.UU. podrían llegar a un acuerdo, la inflación en el punto de mira

El vicesecretario del Tesoro estadounidense, Wally Adeyemo, afirmó que la industria automovilística y los trabajadores se encuentran en una buena posición para alcanzar un acuerdo. Los comentarios se produjeron después de que la prensa informara de que la UAW reduciría sus demandas de aumento salarial. Por su parte, la encuesta de la Fed a los consumidores de agosto mostró un aumento de las expectativas de inflación a un año hasta el 3,6% desde el 3,5% del mes anterior. El oro continuó oscilando, pero alcanzó un máximo de 1930 $/oz antes de retroceder a 1920 $/oz, con el debilitamiento del soporte en 1915 $/oz exponiendo 1905 $/oz.

El Banco de Inglaterra sigue endureciendo su política monetaria y Cable pone fin a su mala racha

El Ministro de Hacienda británico, Jeremy Hunt, afirmó que pronto se anunciarán más medidas para impulsar la economía, antes del Presupuesto de otoño. Catherine Mann (halcón), miembro del BOE, insistió en la necesidad de hacer «lo necesario» para reducir la inflación «más pronto que tarde». La prensa informó de que los futuros del BOE ven un 80% de posibilidades de una subida de tipos de un cuarto de punto en la reunión del BOE de septiembre. El cable dejó atrás una racha de 4 días de pérdidas y se apoyó en 1,2450 dólares. La resistencia se espera en 1,2577 $, si 1,2550 $ cede a los toros.

Funcionarios del BOJ intentan retractarse de los comentarios de Ueda

En una entrevista de prensa, Hiroshige Seko, alto cargo del LDP, subrayó que los comentarios del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, sobre el crecimiento salarial, que hicieron que el yen se fortaleciera, pretendían dar a entender que el BOJ continuará con la relajación. Las declaraciones se consideraron parte de los comentarios de los funcionarios japoneses que «retiraban» algunas de las implicaciones de los comentarios de Ueda, subrayando que la salida de la política de flexibilización se producirá después de que se alcance el objetivo de inflación del 2%. El USD/JPY tuvo una sesión volátil, pero cerró con el yen a la cabeza, bajando a 146,63 y alejándose de la resistencia de 147,28.

A pesar del recorte de las perspectivas de la UE, el euro avanza gracias a la debilidad del dólar

En su informe de previsiones económicas de verano, la Comisión Europea recortó su previsión de PIB para la zona euro al 0,8% desde el 1,1% del informe anterior, y consideró que Alemania crecerá un -0,4% este año, la única economía de la zona que registrará una contracción. También recortó sus perspectivas de inflación al 5,6% desde el 5,8% anterior. El EUR/USD avanzó hasta los 1,075 $ el lunes gracias a un dólar más débil, lo que le permitiría abrirse a los 1,0795 $, a menos que los bajistas vuelvan a centrar la atención en los 1,07 $.

Nueva Zelanda se endeudará menos de lo esperado

El gobierno de Nueva Zelanda publicó su presupuesto preelectoral a primera hora del martes, en el que se registró un aumento del déficit debido a la ralentización de la economía hasta los 11.400 millones de NZD, por debajo de los 12.500 millones previstos. El gobierno también publicó un programa de compra de bonos para los próximos cuatro años menor de lo esperado, de 9.500 millones de dólares neozelandeses frente a los 15.000 millones previstos. Tras un repunte hasta 0,5935 ayer, el kiwi comenzó la sesión a la baja, cotizando cerca de 0,59 y situándose en 0,5887.

En la agenda

• Informe de empleo GB
• EA ZEW Economic Sentiment
• API Crude Oil Stock Change
• Informe mensual de la OPEP

FX 1-Day Relative Performance (USD)

• El Aussie y el Kiwi suben un 0,97% y un 0,79%
• El euro bajó un 0,13%, mientras que la libra se mantuvo estable
• Yen 0,15% en rojo, Franco 0,09% a la baja
• Dólar canadiense 0,15% al alza
• El oro bajó un 0,17%, mientras que la plata se mantuvo sin cambios
• El crudo subió un 0,38%, el Brent un 0,28%
• El gas natural subió un 0,15%