El apetito por el riesgo subió el lunes, ya que los inversores se mostraron más optimistas a raíz de los alentadores primeros informes de beneficios, mientras que el conflicto de Oriente Próximo siguió siendo limitado. Mientras los responsables políticos reiteraban la narrativa del «máximo», el dólar pasó a un segundo plano, y el oro y el petróleo también se tomaron un respiro.
Gráfico: WTI
Las ganancias superaron las expectativas por segunda sesión consecutiva, impulsando el apetito por el riesgo a pesar del aumento de los rendimientos y los temores geopolíticos. El dólar cayó, también golpeado por el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, al repetir que la Fed no debería subir más en este momento, ya que la inflación se ha relajado. Mientras tanto, el índice Empire State se tornó negativo. El apetito por el riesgo hizo que el oro cayera y volviera a poner en el punto de mira el nivel de los 1900 $, a menos que los toros recuperen los 1930 $ la onza.
Los datos de la Joint Organisation Data Initiative (JODI) mostraron el lunes que las exportaciones de crudo de Arabia Saudí cayeron a 5,58 millones de bpd en agosto, el nivel más bajo en más de dos años. A pesar de que los recortes voluntarios y de producción han impulsado el petróleo, Arabia Saudí y Rusia han decidido continuar con los recortes hasta noviembre. El WTI pasó a un segundo plano el lunes ante los rumores de que EE.UU. planea suavizar las sanciones al petróleo de Venezuela tan pronto como el martes, cayendo más de un 1% a 87,30 $ y exponiendo el soporte en 85,5 $ el barril. En el lado opuesto, superar los 88,60 $/bbl podría animar las apuestas hacia los 90 $/bbl.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) consideró la posibilidad de subir 25 puntos básicos en su reunión de política monetaria del 3 de octubre, pero decidió no hacerlo porque no había datos suficientes que justificaran una subida. A pesar de que espera que la inflación alcance el rango objetivo a finales de 2025, podría considerar una subida si la inflación persiste. El mercado cree que hay un 25% de probabilidades de subida a partir del martes. El Aussie se mantuvo cerca de 0,6355 tras subir un 0,68% hasta 0,6342 el lunes, exponiéndose a 0,6377 mientras se situaba por encima de 0,6333.
Country Garden entrará en default si no realiza un pago de cupón de $15M para el martes, luego de advertir la semana pasada sobre su incapacidad para realizar pagos en el extranjero. La empresa ha emitido casi el impago tendría repercusiones más allá de China. El evento de risk-off podría afectar a las bolsas asiáticas, con el Nikkei indeciso cerca de 32k a primera hora del martes y, tras una caída del 2% el lunes, en riesgo de volver a 31500 y quizás más abajo. La resistencia máxima se sitúa en 32580.