La renta variable volvió a caer el viernes, a pesar de los buenos informes de resultados en general y de la reducción de las ofertas de refugio, ya que los inversores siguen atentos a la subida de los rendimientos y a una invasión terrestre prevista en Gaza. Una Cámara sin presidente tampoco ayuda. El bono a 10 años siguió probando el 5%.
Gráfico: WTI
La renta variable estadounidense cayó el viernes en medio del endurecimiento de las condiciones financieras y las declaraciones de los halcones. El Gobierno de EE.UU. registró un déficit presupuestario un 23% superior en el ejercicio fiscal 2023, con un aumento de la deuda a tipos de interés hasta la cifra récord de 879.000 millones. Mientras tanto, Bostic de la Fed (votante en 2024) dijo que no espera recortes en el primer semestre de 2024. El S&P 500 cayó más de un 1% en una de las mayores caídas de 2023, marcando una racha de 4 días de pérdidas hasta los 4250 y exponiéndose a los 4200 a continuación. La resistencia puede verse cerca de 4300 mientras los mercados se preparan para los informes de grandes pendientes.
La relajación del conflicto, influida por EE.UU. y la UE, aseguró la liberación de los rehenes en manos de Hamás y permitió la entrada de ayuda a través de Egipto, mientras que los precios del petróleo bajaron tras la decisión de Israel de aplazar su invasión terrestre de Gaza. El petróleo estadounidense se acercó a los 88 $ por barril, pero el lunes rompió a la baja, animando las apuestas a 85,60 $, a menos que los alcistas recuperen los 87,90 $/bbl. Sin embargo, EE.UU. envió defensas aéreas adicionales a Oriente Medio ante el temor de una posible escalada regional.
Se espera que los costes del servicio de la deuda se dupliquen debido al aumento de los tipos de interés y la inflación, ya que los rendimientos a 30 y 10 años alcanzaron máximos de varios años. Mientras tanto, durante su viaje a Oriente Medio, Rishi Sunak recibió la mala noticia de las dos históricas derrotas del Partido Conservador en las elecciones parciales y las cartas de censura a Sir Graham Brady. Más de 40 diputados le instaron a pedir un alto el fuego en Gaza. La libra cerró ligeramente al alza frente al dólar tras rechazar los 1,21 dólares, lo que situó los 1,22 dólares en el punto de mira.
Las salidas netas chinas alcanzaron alrededor de 75B en septiembre, la mayor cantidad desde finales de 2016, impulsadas por los crecientes diferenciales de tipos de interés, presionando al yuan chino el viernes. Las acciones chinas arrastraron al mercado de valores asiático más amplio a la baja a primera hora del lunes, con el sector inmobiliario enfrentándose a problemas tras las investigaciones sobre Foxconn Technology Group. Se espera que a las 7.30 y a las 7.35 se aclare la situación.
El ministro de Economía, Sergio Massa, se ha impuesto a Javier Milei en la primera vuelta de las elecciones presidenciales argentinas, lo que ha provocado una ola de ventas en los mercados argentinos debido a la preocupación por la inflación y las expectativas de un aumento del gasto público. Javier Milei se enfrentará a Sergio Massa en la segunda vuelta, el 19 de noviembre. Sus partidarios esperaban una victoria absoluta similar al inesperado triunfo de Jair Bolsonaro en Brasil en 2018.