La renta variable bajó el jueves a pesar de las condiciones favorables para un rebote, con un crecimiento del PIB mejor de lo esperado, señales de enfriamiento de la inflación y caída de los rendimientos, mientras los inversores se centraban en los resultados de META. La Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, indicó un aterrizaje suave tras las cifras optimistas.
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El PIB estadounidense del tercer trimestre mostró que la economía crecía a su ritmo más rápido en casi dos años, un 4,9%, lo que reforzaba los argumentos a favor de la subida de tipos. Sin embargo, los datos de futuros sugieren que el escenario de noviembre se ha deteriorado del 29% al 18%, debido a una mayor caída de la inflación trimestral subyacente del PCE y a la relajación de los mercados laborales. Yellen desestimó las sugerencias de que el aumento de los rendimientos de los bonos pudiera deberse a la preocupación por un déficit récord o una recesión, pero los inversores siguen recelosos dados los elevados tipos y los indicios de desaceleración económica. El índice del dólar subió hasta que los rendimientos cayeron hasta el 4,849%, cerrando la sesión mixta. 106,91 y 106,33 permanecen en el punto de mira.
El BCE mantuvo sin cambios los tipos de interés y las reinversiones del PEPP, pero afirmó que los datos de inflación apuntan a una ralentización de los precios. La presidenta del BCE, Cristine Lagarde, afirmó que aún no se han alcanzado los tipos máximos. Sin embargo, con la inflación en niveles altos y los precios de la energía subiendo debido al conflicto en Oriente Medio, el BCE podría verse obligado a tomar medidas más agresivas si las presiones no ceden. El euro apenas varió frente al dólar y se situó en 1,0565, con un soporte en 1,0523 y una resistencia cercana a 1,06.
La inflación subyacente en Tokio subió más de lo esperado en octubre, alcanzando el 2,7% interanual frente a las previsiones del 2,5%, lo que sugiere que las presiones sobre los precios podrían mantener al Banco de Japón en su senda ultra laxa. El llamado «núcleo básico» subió un 3,8% en octubre, lo que demuestra que el aumento de los precios está cada vez más arraigado. El yen marcó el jueves un nuevo mínimo de un año frente al dólar, al pasar de 150,80, lo que ha suscitado inquietud por una posible intervención. El viernes parece menos volátil, con un soporte previsto en el mínimo de ayer de 149,88.
Los beneficios industriales chinos se recuperaron trimestre a trimestre y alcanzaron un crecimiento del 7,7% en el tercer trimestre, con beneficios en las empresas industriales chinas que se suman a los signos de estabilización económica derivados de las recientes medidas políticas del Gobierno. Sin embargo, la crisis del sector inmobiliario sigue lastrando la economía en general y los beneficios empresariales. La mejora de los datos puede estar apoyando en parte a los precios del oro a primera hora del viernes hacia el máximo del jueves de 1993 $ la onza, añadiendo la posibilidad de una racha de 3 días a menos que 1984 $ ceda, exponiéndose a 1979 $ y 1971 $ la onza.