Photo - Andreas Zanin
Andreas Zanin
Actualizaciones Semanales del Mercado, Análisis | noviembre 6, 2023

DAX 40 & DOW JONES: analisis semanal 06 – 10 Novembre

Market movers

Los principales índices bursátiles estadounidenses literalmente volaron esta semana, después de los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que parece no tener intención de seguir subiendo los tipos, menos emisiones de bonos a largo plazo y un mercado laboral que se considera en caída.

El calendario económico verá algunos datos especialmente importantes.

Se comienza el martes 7 de noviembre, con la balanza comercial de China y Estados Unidos, con declaraciones de algunos miembros de la Fed. Sin embargo, el acontecimiento del día será la decisión sobre los tipos de interés del Banco de la Reserva de Australia. Actualmente, el mercado está descontando una probabilidad del 70% de un aumento de los tipos de 25 pb, lo que llevaría los tipos de interés a un máximo de 12 años del 4,35%. La reunión se produce después de que el FMI instó a Australia a endurecer aún más la política monetaria e intensificar los esfuerzos para contener la inflación, que sigue muy por encima del objetivo del banco central del 2-3%.

El miércoles 8 de noviembre será el turno de Alemania de publicar los datos de inflación, que se espera que disminuyan ligeramente. Además, se divulgarán las ventas minoristas en la zona euro. Si los datos de ventas son bajos, podrían alimentar estas preocupaciones, sugiriendo un recorte prematuro de los tipos de interés por parte del BCE. Finalmente, en la apertura de la sesión estadounidense tendremos un discurso del presidente de la Fed, Powell.

También veremos un discurso de Powell el jueves, junto con los datos iniciales de solicitudes de desempleo en Estados Unidos.

Los datos de inflación de China se publicarán el jueves 9 de noviembre. La lectura del IPC se produce después de que la inflación se situara en el 0% interanual en septiembre, mientras que los precios al productor cayeron un 2,5%, lo que indica que China podría volver a caer en la deflación. Los datos del PMI chino de la semana pasada fueron muy decepcionantes, con una contracción de la actividad manufacturera y una desaceleración significativa del crecimiento de la actividad no manufacturera. Los datos sugieren que las medidas de apoyo de las autoridades chinas son insuficientes y que se necesita más ayuda económica para reactivar la economía.

El viernes 10 veremos datos del PIB inglés y del índice de Michigan en USA.

A seguir esta semana los informes trimestrales de Uber y Disney. Walt Disney publicará las ganancias del cuarto trimestre el miércoles 8 de noviembre, después del cierre de los mercados. Las expectativas para este trimestre son un BPA de 0,72 dólares frente a 1,03 dólares en el tercer trimestre, sobre unos ingresos de 21.420 millones de dólares frente a 22.330 millones de dólares en el tercer trimestre. El mercado espera que Disney agregue 3,1 millones de nuevos suscriptores, lo que, combinado con los aumentos de precios, podría ayudar a fortalecer el sector del streaming. En el tercer trimestre, los sectores de parques temáticos y productos registraron un aumento del 13% en ingresos a 8.300 millones de dólares gracias a la fortaleza de la red internacional de parques. Los inversores estarán ansiosos por ver si esta tendencia continúa en el próximo trimestre a la luz de las presiones que vienen del coste de la vida.

También hay que tener en cuenta que hay que tener en cuenta las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, que pueden mover significativamente los mercados, especialmente los precios del petróleo y el oro.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

Wall Street cierra la mejor semana del año, alejando con fuerza cualquier espectro bajista, al inicio de la configuración mensual del 30 de octubre. Incluso si estamos ante un mero rebote técnico, si logramos romper y mantener algunas resistencias clave dentro de la configuración anual a finales de noviembre, podríamos ver nuevos máximos históricos.

Desde los mínimos de la semana del 13 de marzo, la subida de las bolsas internacionales ha sido prodigiosa. La hipótesis que debía conducir a una subida muy fuerte hasta el 4 de agosto, fecha anual, se confirmó con una precisión casi milimétrica. Todo sucedió según nuestra predicción, y entre septiembre de 2022 y marzo de 2023, todos los mercados internacionales tocaron fondo por el momento (que podría ser incluso el mínimo de 10 años).

Las próximas fechas clave son a finales de mes y deberíamos ver si para entonces alcanzaremos el mínimo del mes, en cuyo caso el mercado podría reiniciarse al alza.

Más allá del techo de la deuda, la recesión y la crisis bancaria, solo un cambio fuerte en el sentimiento podría conducir a un cambio de tendencia. Las ganancias de las grandes empresas estadounidenses han mostrado sus músculos y muchas otras empresas también están comenzando a aumentar sus ingresos.

La rentabilidad media anual de las acciones internacionales (bolsas de valores mundiales en función del PIB) ronda el 11%. Las tasas actuales en Estados Unidos rondan el 5%. A los 10, 15 y 20 años, las acciones casi siempre superan a los bonos. Entonces, deberíamos estar al comienzo de un mercado alcista de 10 años.

El aumento de los tipos de interés no conduce directa o necesariamente a una recesión. Mientras se equilibren con el crecimiento económico, no debería haber peligros a este respecto. Un recorte precipitado de los tipos, por otro lado, podría hacer caer el mercado durante mucho tiempo.

Los mínimos probables que se tocaron en octubre de 2022 tendrán una alta probabilidad de permanecer bajos durante muchos años. Podrían representar mínimos para toda la década. Ahora, a pesar de cierta sobrecompra a corto plazo, los mercados son imparables y lo serán durante mucho tiempo. Aquí porque.

Hemos explicado repetidamente que los precios de las acciones tienden a moverse al menos 6/9 meses antes del ciclo económico. Por ello, durante la parte final de 2022, entre junio y octubre, los mercados probablemente habrían marcado un suelo importante para luego reiniciarse en el largo plazo. Los precios registrados durante el año habían descontado los ciclos económicos más negativos, tanto a nivel geopolítico como geoeconómico.

Durante 2023 esperamos la formación del siguiente patrón: mínimo en enero o dentro del primer trimestre de 2023 y máximo en el último trimestre. Rentabilidad media de los mercados incluso hasta un 20%-25%.

Como siempre, procederemos cada cierto tiempo a confirmar la previsión anual.

La semana pasada, el índice S&P500 cerró con una subida de más del 6 por ciento, cerrando muy cerca de la resistencia semanal 4411-4416. Los precios cerraron en el área 4378 el viernes.

Nuevos soportes en la zona 4363, cuya ruptura podría llevar a correcciones rápidas hacia 4334-4327, 4320-4315, 4303-4292 hasta 4256, que constituye el nuevo soporte semanal. Otros soportes en la zona 4244-4223, zona bien comprada, 4190-4185 y 4164-4158.

El soporte de finales de noviembre 4138-4124 constituye el nuevo soporte mensual. Se confirman 4117 y 4100. La pérdida de este último soporte podría provocar fuertes caídas a medio plazo.

Confirmados los apoyos en zona 3930-3905-3899, 3945-3957-3961, 3979, 3993-4000, 4032-4043. El área 4064-4075 sigue siendo un apoyo clave.

El área 3890-3879 es el área clave, porque es aquí donde se concentran las compras. Otro apoyo en el área 3864-3857. Otra zona intermedia en el área 3822-3814.

Soporte confirmado en la zona 3808-3798, por debajo de la cual los precios podrían iniciar una nueva espiral descendente.

Apoyos confirmados en la zona 3669, 3680-3689-3701, 3711-3726-3733.

3762 y 3711 son los niveles mensuales que respaldan la tendencia alcista actual, así que tenga cuidado con las perforaciones de estos niveles: podrían provocar reversiones de tendencia.

El apoyo psicológico 3600 sigue siendo fundamental. El soporte 3644-3651 bloqueó la caída y ahora forma el soporte mensual después de esta fuerte tendencia alcista. No debe volver a revisarse, para evitar nuevas y fuertes presiones bajistas. Debajo, el 3607 y luego nuevamente los soportes 3557-3547, 3538-3524 y 3514-3507. El soporte 3485 es ahora un nivel histórico, clave y anual para el índice S&P500. Verificaremos si este último nivel podría frenar, al menos en el mediano plazo, la dirección bajista de los mercados. Si tuviéramos que ir más allá, 3200-3300 sería el objetivo buscado por fondos, inversores y comerciantes de todo el mundo.

Resistencia intermedia en el área 4401. Se confirma la resistencia semanal 4411-4416.

Por encima de este último, son posibles fuertes presiones alcistas con objetivos de resistencias intermedias en las zonas 4425-4430, 4454 y 4470-4503, a recuperar para tener posibilidades de volver a subir los precios en el medio plazo.

4510-518 confirmado. Resistencia intermedia en el área 4525-4538 y resistencia clave en el área 4557-4564.

Se confirman los 4575-4580 y la resistencia que ofrece una nueva fuerza alcista en la zona 4595-4607. Confirmadas las resistencias 4617-4622 y 4629-4632.

Los objetivos alcistas siguen siendo 4662 y 4680, desde donde parten importantes resistencias antes de poder ver nuevos máximos históricos.

El cierre semanal por encima de 4613 garantiza la reversión de la tendencia anual si se confirma mensualmente; los próximos objetivos siguen siendo el 4717 y el 4780.

¿Cómo moverse? Aunque los precios han dado una señal alcista muy fuerte, sólo una recuperación mensual de los 4416 del índice S&P500 podrá confirmar, o no, una reversión alcista a medio plazo. Seguiremos atentamente los niveles indicados cada semana, con especial atención a los movimientos de precios junto con los datos más importantes del calendario económico.

DE40 – El índice alemán experimentó un aumento vertical la semana pasada, logrando romper la resistencia semanal en el área 14991-15075 y cerrando la semana en la siguiente resistencia en el área 15215-260.

Nuevos soportes en zonas 15194-159, 15138-070 y 15036-15000. Soporte semanal en el área 14935-895. Otros soportes en las zonas 14874-801 y 14775-730. 14662 y 14625-590 confirmados.

Soportes intermedios confirmados 14138-184, 14342, 14414-545.

Área clave en el área 13814-781. La pérdida de la zona volumétrica 14069-13974 abre el camino al soporte mensual en la zona 13621.

Soporte mensual en la zona de 13621. El Dax dejó un enorme vacío volumétrico tras el dato de inflación de la FED y ante la pérdida de 13975 lo penetró con mucha facilidad.

Soportes sólidos en zona 13692-608, 13550-516 y 13457-410. Áreas de soporte 13314-333, 13331-410, 13438-467 confirmados.

Soportes volumétricos confirmados en el área 12865, 12833-12909, 12978-13038, 13113-178, 13222-280, 13307-357.

Apoyos confirmados en el área 12808-766. Desde 12628 hasta el 12766 hay una serie de soportes intermedios, útiles para buscar entradas largas en retroceso. 12566 se convierte en soporte mensual.

Otros soportes clave son el 12407-517, por la concentración de volúmenes, y el 12353-275, la primera zona de giro alcista. Apoyos confirmados en la zona 12223 y 12136.

También se confirmó el soporte en la zona 11875-11950-12024, que aguantó en la caída vertical a la salida del dato de inflación del 13 de octubre. Perderlo significa nuevas presiones bajistas y un toque del soporte semanal en la zona de los 11766; debajo se extiende a 11650 y 11542. 11095 posible objetivo en caso de venta masiva. Estos niveles pueden verse como puntos de inversión anuales.

Nueva resistencia en la zona 15247-260.

Se confirman los niveles 15316, 15343-386, 15423-457 y 15484-547 (semanal).

Se confirman resistencias en las zonas 15588-687 y 15757-810.

Confirmados 15923, 15959-992 y 16024. Por encima de este último, posibles nuevas aceleraciones de precios.

Los 16054-104 están confirmados. La ruptura de estos niveles puede llevar a un rápido rebote hasta la resistencia clave en el área 16225-253, donde cerraremos el gap del martes 2 de agosto. Otras resistencias en la zona 16272-335, cuya ruptura podría conducir a máximos anuales en la zona 16517-475.

Si los precios se mantienen por encima de 15179 para el próximo viernes, vemos la posibilidad de una continuación alcista mensual; por debajo de 14914, por otro lado, la tendencia podrá nuevamente empujar hacia abajo.

US30 – La semana pasada, el índice experimentó un fuerte aumento y cerró cerca de la resistencia clave en el área 34155-188.

Nuevos soportes en zona 34109-33944, 33868-811, 33767-598, 33557-457 y 33384-192. Soporte semanal en el área 33133-057. Otro soporte en el área 32896-792.

Nuevo soporte mensual en el área 32771-650. Soportes clave confirmados en el área 32600-524 y 32393-331.

Se confirman los soportes colocados en dos áreas bien compradas: 31197-497 y 31536-764. Otras áreas de soporte son ubicadas en 31753-920, 32111, 32276. El nivel 31861 sigue siendo clave.

La zona 31036-31125 sigue siendo un soporte clave en los niveles mensuales. Confirmado 30953-815, 30715-614, 30559-381, 30253-136 y 29696-29906.

Sigue siendo importante el nivel 29485. Además del 29619-529 y 29338-29264, se mantienen las zonas de apoyo 29159-28876 y 28800-28685. Todos soportes óptimos para buscar entradas largas en pullback. Si todos se perforarán hacia abajo, extensiones a 28319, 28051, 27765, 27019.

34155-188 confirmado, que sigue siendo una resistencia clave.

Otras resistencias en la zona 34270-364-412. La ruptura de esta última zona podría dar lugar a un rebote notable, hasta la resistencia clave situada en la zona 34617-779.

Confirmado 34801-833, 34868-913, 34985 y 35020-050.

Se confirma el 35109 cuya ruptura podría provocar un nuevo rebote potente. Otras resistencias en el área 35166 y 35273-378-444.

35539-591 confirmado. En 35620 cerraremos el gap del martes 2 de agosto 2022. Resistencia final en el área 35673-715.

La ruptura de esta zona de resistencia mensual abre la puerta al objetivo semanal de 36068.

Un movimiento que cruce 36529 y mantenga este nivel, ofrecería la posibilidad de ver la zona 37000 si los precios rompen con fuerza la última resistencia colocada en la zona 36786. Por encima de 36236 mantenemos la posibilidad de más presiones volumétricas alcistas.

NOTA IMPORTANTE: El mercado está cerca de un punto de inflexión pero habrá que tener paciencia durante todo el mes de noviembre. Por lo tanto, es mejor operar sólo en presencia de volatilidad, evitando momentos de rango y lateralidad larga.

También esta semana es aconsejable anotar las aperturas los lunes y los cierres los viernes, para confirmar o negar la tendencia actual. Evitar el exceso de negociación y tener cuidado con la volatilidad que generan los HFT. Marque los huecos que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los de los lunes.

¡Feliz trading!

Artículos Recientes
Conviértete en un mejor comerciante con un Real Broker ECN
Resumen Cuentas Trading