DAX30 & DOW JONES: análisis semanal 16 – 20 Ago
Market movers
La semana de mediados de agosto se cierra con nuevos máximos históricos para la mayoría de los índices bursátiles, a pesar de un contraste en la lectura entre el dato de inflación al consumidor que se mantiene en línea con las expectativas y el dato de inflación de producción que muestra un aumento continuo de los precios de las materias primas.
Ha habido un aumento en la demanda de bienes de consumo en los Estados Unidos a medida que los consumidores han gastado sus ahorros. Una vez agotados estos ahorros, la demanda de los consumidores estará condicionada por los ingresos y la capacidad de obtener crédito. Pero su poder adquisitivo ahora está disminuyendo a medida que la inflación supera el crecimiento de los ingresos. Esto, tarde o temprano, limitará la posibilidad de que el aumento de la demanda provoque que los precios aumenten indefinidamente.
La reacción de los índices bursátiles mundiales al aumento de la inflación no ha afectado el clima alcista hasta ahora. Ahora veremos si hemos llegado al final de esta larga tendencia alcista o no.
El índice bursátil S&P500, que está relativamente ponderado en acciones de compañías financieras, compañías de energía y otras compañías económicamente sensibles, subió un 5.5% desde los mínimos del mes pasado, superando a su contraparte tecnológicamente avanzada en más de un punto porcentual en un repunte que se aceleró durante la semana pasada. El índice de valor ha crecido un 18% este año, a pesar de haberse estancado después de un buen comienzo en 2021.
La medida podría anunciar un retorno incipiente para el llamado «trade de reflación», una apuesta al repunte del crecimiento económico que ha visto subir las acciones de valor desde fines del año pasado junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro.
El repunte en las acciones de valor se produjo cuando los inversores asimilan los datos de la semana pasada que muestran un posible aumento de la inflación mientras ven el simposio de Jackson Hole de la Reserva Federal a finales de este mes. Ese evento, o la próxima reunión de política del banco central en septiembre, podría ofrecer señales sobre cuándo comenzará a liquidar el programa de compra de bonos del gobierno por 120 mil millones de dólares al mes que ha ayudado a respaldar los precios de los activos.
La próxima semana, el informe mensual sobre las ventas minoristas en EE. UU. y las ganancias de minoristas como Walmart y Target podría arrojar algo de luz sobre la salud del consumidor.
También se debe seguir la producción industrial china y los datos sobre el PIB y la inflación al consumidor en la Unión Europea.
Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones
Llegamos a mediados de agosto y los mercados de valores alcanzaron máximos significativos o máximos históricos. Es una época del año particularmente importante, porque si las bolsas de valores comenzaran a caer, podrían haber marcado un período de máximo o también anual. El índice S&P500 no debe ir por debajo del área 4340-4317, de lo contrario, la tendencia puede revertirse semanalmente. Sin embargo, esté atento a cualquier aumento en la volatilidad y aumentos volumétricos, porque las ventas masivas de verano son violentas y rápidas.
También esta semana volvemos al escenario de mínimos entre el lunes y martes y nuevos máximos en el cierre del viernes. Si no vemos fuertes liquidaciones con grandes alzas diarias, no será posible ningún cambio de tendencia semanal. Preste mucha atención a la extensión del retroceso en los primeros días de la semana, si esto sucediera.
DE30 – El miércoles el índice alemán rompió los 15794 puntos y después de 4 meses finalmente tenemos nuevos máximos históricos. Se alcanzó el primer objetivo anual en el área de los 15900, incluidos 16.000 puntos el viernes. Próximo objetivo 16200 y en extensión 16500.
La zona 15822-825 constituye un primer soporte. Por encima de él, los 16014-15975 representan la zona hacia nuevos máximos históricos y desde los que podemos ver correcciones. Soporte semanal en la zona de los 15761 y luego en los 15717-690, por debajo del cual es posible observar una importante reversión de precios.
Soporte intermedio en el área de los 15631, soporte clave en el área 15501-545, por debajo del cual la tendencia puede iniciar una nueva trayectoria bajista.
El área de soporte en el área 15423-400 sigue siendo clave. Debajo recordamos el 14332, 15216-176 y el 15119-071-043. Todos estos niveles son óptimos para encontrar puntos de compra.
Por debajo de los 15043 puntos, una caída vertical se interpretaría como una probable nueva tendencia a la baja. Siempre monitoreamos los soportes volumétricos 15017-14981 y 14842-804. La pérdida de estas dos últimas zonas abre a nuevos mínimos, con el primer objetivo en la zona de los 14600-14441.
US30 – Tras la excelente inflación al consumo, los inversores compraron fuertemente las acciones ligadas a la tendencia económica, ofreciendo un quiebre de 35200 puntos y ofreciendo nuestro objetivo de 35500 al cierre del viernes. Siguiente nivel 36000.
El precio subió bastante verticalmente, marcando dos nuevas zonas de soporte en los 35312-254 y en los 35449-404. Estas áreas son excelentes para compras, pero tendremos que comprobar su solidez en caso de que baje el precio. El 35056-35152 será nuestro soporte semanal.
Soportes 34985-941, 34889-841 y 34755-701 confirmados.
Por debajo de 34985-941, posibilidad de corrección con objetivo en las áreas indicadas anteriormente. En particular, supervise los 34755-701; Por debajo de él, podríamos ver una fuerte aceleración bajista, pero solo en el caso de fuertes ventas masivas y una mayor volatilidad.
La reversión alcista de las últimas tres semanas fue muy violenta. Desde los 34535 en adelante tenemos muchos apoyos hasta la zona 33980-33725, dada la altísima cantidad de compras de acciones de valor realizadas por inversores. Reportamos las zonas 34295-267 y 33980-33725 para compras, este último soporte clave para la tendencia alcista a mediano plazo.
Algunas señales bajistas podrían llegar si el precio cayera por debajo de los 33686. Nivel clave en 33608. Siguiendo otro soporte esta’ en los 33215 y confirmado los 32956. Este último debe ser monitoreado ya que una pérdida podría conducir a nuevas y rápidas presiones bajistas.
Soporte para compras en 32761-638 y 32308. Se confirma la fuerte zona de compra creada hace semanas en la zona 32308-32137. Solo por debajo de él podemos ver presiones bajistas más fuertes, con posibles cambios de tendencia semanales.
Las antiguas zonas de resistencia serían los objetivos bajistas por debajo de los 32137: 31741-31986 y 31521. Siempre óptimos para oportunidades de compra.
NOTA IMPORTANTE: Estamos en una de las semanas menos líquidas del año, por lo que los bajos volúmenes deben mantenernos enfocados porque puede ser un indicio de un debilitamiento del mercado de valores estadounidense. Esta situación es típica antes de flash crash. Si los colapsos son de considerable intensidad, conviene tener cuidado antes de comprar. Se ha alcanzado el objetivo del índice S & P500, 4400, y si no hay retrocesos, podríamos llegar a la zona de 4500-4600 en las próximas semanas. Tenga cuidado con la zona 4340-4379, que actúa como soporte semanal.
También esta semana es aconsejable tener en cuenta las aperturas los lunes y los cierres los viernes, para confirmar o desmentir la tendencia actual. Evite el overtrading y tenga cuidado con la volatilidad que provocan los HFT. Marque los huecos que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los del lunes. Si alguna caída desde el comienzo de la semana se recupera rápidamente, no habrá problemas en la tendencia alcista. Por el contrario, favorezca los cortos.
¡Feliz semana de trading!
Análisis proporcionado por Giancarlo Prisco
Los datos proporcionados contienen información adicional, previsiones, análisis y exámenes de los mercados publicados en el sitio web de Key to Markets.
Antes de tomar cualquier decisión de inversión, usted debe saber que:
– Key to Markets publica análisis de cualquier tipo únicamente con fines informativos y dichos análisis no deben ser interpretados como consejos de inversión o una solicitud de compra o venta de cualquier instrumento financiero, incluyendo sin limitación los CFDs.
– Key to Markets no será responsable de ninguna pérdida o daño, que pueda surgir, directa o indirectamente del uso o la confianza en los datos proporcionados por Key to Markets.
– Mientras que se hacen todos los esfuerzos razonables para asegurar que todas las fuentes de contenido son fiables y que toda la información se presenta, en la medida de lo posible, de una manera comprensible, oportuna, precisa y completa, Key to Markets no garantiza la exactitud o la integridad de cualquier información contenida en el análisis.
– Los resultados del pasado no son una garantía de los resultados futuros.
Antes de tomar cualquier decisión de inversión debe entender cómo funcionan los productos apalancados, ya que son de naturaleza especulativa y pueden dar lugar a ganancias y pérdidas. Por favor, antes de empezar a operar, debe asegurarse de que comprende todos los riesgos.
