DAX30 & DOW JONES: análisis semanal 21 – 25 Jun

Market movers

Las palabras de la Fed tuvieron un gran impacto en los mercados esta semana. Fue suficiente que la Fed solo dijera «comenzar a considerar discutir la hipótesis del Tapering» para presionar a los operadores a acelerar el cierre de parte de las posiciones abiertas en el sector cíclico en los últimos 6-9 meses.

Por lo tanto, hemos visto un aplanamiento de la curva de rendimiento, un dólar más fuerte, toma de ganancias en los sectores cíclicos y un retorno a las acciones tecnológicas siempre populares.

En el mercado de renta variable, vimos un rendimiento superior al índice Nasdaq, que se asoció con un rendimiento inferior al Dow y al S&P500. Luego vimos ganancias en materias primas y compras de bonos con vencimientos largos.

En la práctica, es como si el mercado se hubiera saltado un paso. Se pasó del escenario actual de recuperación macroeconómica y temores inflacionarios asociados a una política monetaria expansiva a un escenario de desaceleración macroeconómica asociada a una política monetaria menos expansiva.

Sin embargo, tenemos en cuenta que el viernes fue un día de plazos técnicos trimestrales. Desencadenó una fuerte corrección antes del verano, a la que podría seguir otra caída en agosto tras el anuncio de la Fed del proceso de tapering. Por lo tanto, es bueno tener en cuenta que todavía es posible otra subida en los próximos dos meses.

Esta semana, en el lado estadounidense, el jueves veremos los datos trimestrales del PIB y solicitudes iniciales de desempleo. El miércoles y jueves veremos datos del sector manufacturero y el índice IFO en el lado alemán. Seguir con atención algunos discursos de Powell y Lagarde a principios de semana.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

En los dos últimos días de negociación de la semana, la Fed nos ha traído una reversión muy fuerte, mucho más fuerte que las expectativas de muchos operadores. Se trata de una típica liquidación previa al verano, que deberá confirmarse esta semana para evitar falsas señales. Por tanto, hay que vigilar lo que ocurrirá entre el lunes y el martes. La tendencia semanal es bajista y, por lo tanto, deberíamos ver un comienzo de semana ligeramente alcista y un cierre el viernes con nuevos mínimos.

Siempre será una buena idea monitorear las tendencias intradía para que la tendencia actual sea clara y estemos listos para cualquier cambio de tendencia semanal.

DE30 –  A pesar de algunos intentos de quiebre, el índice alemán se mantuvo flotando en un rango de menos de 100 puntos, sin romper nunca la resistencia en la zona de los 15755 hasta el viernes durante el mercado nocturno, cuando inició un colapso vertical.

El área 15606-578-545 se rompió con fuertes volúmenes y condujo a un aumento de la volatilidad. El precio cerró la semana en nuestro soporte clave 15423-384. Como hemos dicho varias veces en las últimas semanas, existe una posibilidad real de ver una importante reversión bajista por debajo de ella.

Al alza, primera resistencia en el área de los 15464. Por encima de ella, es posible ver una reversión apuntando al área del soporte anterior 15606-578-545. Si esta área no es demolida y mantenida, tendremos la oportunidad de regresar cortos. La tendencia semanal solo cambiará si se recupera la zona 15661-707.

Por debajo de la zona de soporte 15423-384, el próximo objetivo seguirá siendo el área 15269-209. Área clave para mantener la fuerza alcista 15209 confirmada. Todos estos niveles son óptimos para encontrar puntos de compra.

El soporte en el área 15119-15062-15043 sigue débil después de la subida de mediados de mayo. Por debajo de ellos, una caída vertical se interpretaría como una probable nueva tendencia a la baja. Siempre monitoreamos los soportes volumétricos 15017-14981 y 14842-804. La pérdida de estas dos últimas zonas abre a nuevos mínimos, con el primer objetivo en la zona de los 14600-14441, aptas para nuevas compras de medio plazo.

US30 – Tras la apertura de la Fed al tapering y la toma de beneficios de los cíclicos, el Dow Jones cerró el proceso bajista que inició el pasado lunes con más de 1000 puntos de pérdida.

Luego de romper el soporte semanal colocado en la zona de los 34445-34395, el índice estadounidense rompió literalmente los 34015-33976, fundamentales para mantener la tensión alcista semanal. Los continuos retrocesos con máximos decrecientes a cada caída no dejaron lugar a dudas.

El 33873 y el 33585 se rompieron y el precio terminó la semana cerco de los 33000 puntos.

Posibles retrocesos si el precio logra recuperar la zona 33411-508. Aceleración hacia arriba por encima de los 33577 con área de resistencia objetivo 33823-923. 34015-307 es una resistencia semanal. Solo por encima de ella, el precio tendrá la oportunidad de volver a una tendencia alcista, en busca de los 34395-570 y la resistencia final 34717-846.

A la baja, primer soporte en el área de los 32956. Deberían ser monitoreados ya que una pérdida del nivel podría conducir a presiones bajistas rápidas.

Soporte para compras en 32761-638 y 32308. Se confirma la fuerte zona de compra creada hace semanas en la zona de los 32308-32137. Solo por debajo de ella podemos ver presiones bajistas más fuertes, con posibles cambios de tendencia semanales.

Las antiguas zonas de resistencia serían los objetivos bajistas por debajo de los 32137: 31741-31986 y 31521. Siempre óptimos para oportunidades de compra.

NOTA IMPORTANTE: La caída fue muy fuerte y en estas situaciones la mejor operativa es esperar a que los retrocesos vuelvan a entrar en la tendencia. Monitorear el desempeño del índice S&P500, que será un espejo importante de la tendencia semanal. Si comienza a presionar a la baja con fuerza, veremos una nueva desventaja colectiva para todos los índices.

También esta semana es aconsejable tener en cuenta las aperturas del lunes y los cierres del viernes, para confirmar o negar la tendencia actual. Evitar el overtrading y tener cuidado con la volatilidad que provocan los HFT. Marque los gaps que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los del lunes.

¡Feliz semana de trading!

Análisis proporcionado por Giancarlo Prisco

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