DAX30 & DOW JONES: análisis semanal 22 – 26 mar

Market movers

Powell tranquilizó los mercados esta semana, diciendo que los esfuerzos iniciados el año pasado con el estímulo monetario continuarán hasta que se complete la recuperación económica. El aumento de la inflación se ve como un fenómeno temporal, por lo que las subidas de tipos de las curvas de rendimientos de los bonos se ven de la misma forma.

Lamentablemente, la realidad es bastante diferente. Aunque los mercados celebraron con una buena subida, los tipos de los bonos subieron al 1,7%; toman en cuenta la rapidez del proceso de vacunación en Estados Unidos y Gran Bretaña, así como la tasa de ahorro acumulada por los ciudadanos estadounidenses junto con el estímulo fiscal. Todos estos elementos pueden llevar a un rápido sobrecalentamiento de la inflación este verano, a través del fenómeno llamado «gasto de venganza».

Después de las semanas de reuniones del banco central, la atención de los inversores volverá a la campaña de vacunación y a las tensiones del mercado de bonos. La campaña de vacunación deberá mejorar especialmente en Europa, donde el retraso es considerable. Los datos macroeconómicos más importantes de Europa incluyen: los índices PMI en Alemania y la Eurozona y el índice IFO en Alemania. En Estados Unidos, se presta especial atención a los pedidos de bienes duraderos y la inflación.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

Las espirales inflacionarias están ejerciendo presión sobre los mercados, aunque por ahora la fuerza alcista no presenta signos concretos de reversión. Deberíamos ver un escenario similar al de la semana pasada. Primeros días laterales / bajistas y nuevos máximos para el viernes. Sin embargo, es bueno monitorear estas caídas, porque podrían conducir a un escenario diferente. Lunes y martes serán días clave.

DE30 – La semana pasada el índice alemán, tras unos días de lateralidad, logró posicionarse por encima de los 14589 puntos, lo que lo llevó al primer objetivo de 14804 puntos. Los mismos 14589, en la corrección del viernes, se han mantenido. Si esta semana área 14545-589 se mantiene, se puede intentar probar el 14744, una resistencia importante desde la que podríamos ver nuevas caídas. En caso de ruptura, los objetivos serán el máximo en la zona de 14804 y luego los 14918. Posibilidad de ver el precio incluso más allá de los 15.000 puntos.

Primeros soportes en área 14492-465 y 14391. El nivel semanal clave se coloca en el área de los 14400. La pérdida de este nivel podría conducir a caídas duraderas.

Los 14301 siguen siendo muy importantes, una pérdida de este nivel junto con los 14231 podrían desencadenar una rápida caída en las áreas de compra del pasado lunes 8 14144-14096 y 14003-13974. Por el contrario, si la zona 14301-231 ve un giro ascendente, podría ser el mínimo semanal y ofrecer excelentes oportunidades de compra.

El mantenimiento de 13977-13877 a nivel semanal es muy importante. El soporte mensual clave permanece en el área de 13821. Incluso si no se pierde, se negarán los riesgos de nuevas caídas. Por el contrario, su mantenimiento favorecerá las fases alcistas del índice alemán.

Si el precio regresa por debajo de los 13750, sin una reversión rápida, atacará nuevamente a los 13650 y, por lo tanto, un soporte importante en la zona de los 13620-657. Si se pierde la próxima extensión será 13373-289. Estas áreas representan excelentes oportunidades para reentradas largas, siempre que los índices estadounidenses no presenten excesos bajistas y que los volúmenes no sean demasiado altos. De lo contrario, las posiciones cortas serán las operaciones preferidas.

Si se pierde el área 13373-289, no tenemos prácticamente nada hasta los soportes anuales marcados en diciembre: 13142 y 13020. La posibilidad de una fuerte aceleración a la baja aumenta considerablemente si el precio supera la zona de los 13.000 puntos. En este caso, el área 12723-635 constituye el primer soporte relevante, por lo que no se puede excluir el alcance de esta área en una o dos sesiones operativas. También recordamos que esta área constituye la zona de apoyo clave; una fuerte ruptura de los 12.500 puntos abriría la puerta a nuevas caídas.

Soportes clave en los 12155-12237 y 11766, por debajo de los cuales necesitaremos estar listos para un cambio de tendencia. Perdido el 11542, los primeros objetivos son identificables en el área 11214-11095; desde aquí es posible una extensión hasta 10766-10480, tocado por última vez el 15 de mayo de 2020.

US30 – Las tensiones en los mercados de bonos también afectaron al Dow Jones, aunque en menor medida que el resto de índices estadounidenses. La rotación cíclica continúa con fuerza con el avance del proceso de vacunación y el acercamiento a la normalidad.

La semana pasada, el índice de EE.UU. abrió por encima de la antigua resistencia 31741, haciendo nuevos máximos históricos por encima de los 33000 puntos. La zona de resistencia marcada en la caída del viernes se ubica en los 32761-32956. Una rotura de esa área y su mantenimiento abre la puerta a nuevos máximos históricos con objetivos en área 33427-33741, pasando por los 33200.

Soporte para compras en los 32638 y 32308. La zona de compra fuerte creada hace dos semanas se encuentra en la zona 32308-32137. Solo por debajo de él podemos ver presiones bajistas más fuertes, con posibles cambios de tendencia semanales. Sin embargo, es bueno tener en cuenta el 32638 como nivel semanal que no debe perderse, si el precio cierra la semana por debajo de él, podría dar lugar a caídas duraderas.

Las antiguas zonas de resistencia de la semana pasada serían los objetivos por debajo de los 32137: 31741-31986 y 31521. Siempre óptimos para oportunidades de compra.

Por debajo de la zona 31234-181, podemos ver más presiones bajistas. Sin embargo, es necesario romper el soporte 30986-922. Como indicamos, ha dado lugar a una buena inversión en V; sigue siendo muy importante a nivel semanal.

Por debajo de los 30986-922, el partido se juega en el soporte 30648. Si se pierde buscaremos los 30476 y la zona importante 30098-260. La pérdida de esta última área señalará una nueva fuerza de la tendencia bajista. Si se mantiene, podría ser un área perfecta para nuevas reversiones alcistas.

El 29618 seguirá marcando la tendencia del índice durante las próximas semanas. Debajo de él podremos asistir a un violento movimiento bajista.

Recordamos que solo la pérdida del soporte semanal 28880-29119 podría socavar la tendencia alcista anual. Debajo tenemos el soporte intermedio 28319-28051. Un cierre por debajo de 27762-625 socavaría el escenario alcista actual.

El área 27019-26650 es el área que no debe perderse. Esta zona ha sido probada con éxito y ha dado lugar a fuertes subidas. Los vendedores volverán con fuerza si se derriba el nivel 26110. La baja se extenderá hasta el mínimo principal del 30 de julio en 25777. Este es un posible punto de activación para una nueva aceleración a la baja con tres posibles objetivos más bajos en 25399, 25149 y 24680. Soporte anual de suma importancia en 24309.

NOTA IMPORTANTE: durante las próximas dos semanas, el mercado estadounidense abrirá una hora antes debido al cambio de horario realizado este domingo. Volveremos a la normalidad el lunes 29 de marzo. La fase de los rollover ha terminado, pero aún no podemos descartar fases de lateralidad. Por tanto, es una buena idea mantener la cautela y tener en cuenta el desfase temporal de los índices europeos. Seguir siempre los rendimientos de los T-bond a 10 años y el Vix.

¡Buena semana de trading!

Análisis proporcionado por Giancarlo Prisco

Los datos proporcionados contienen información adicional, previsiones, análisis y exámenes de los mercados publicados en el sitio web de Key to Markets.

Antes de tomar cualquier decisión de inversión, usted debe saber que:

– Key to Markets publica análisis de cualquier tipo únicamente con fines informativos y dichos análisis no deben ser interpretados como consejos de inversión o una solicitud de compra o venta de cualquier instrumento financiero, incluyendo sin limitación los CFDs.

– Key to Markets no será responsable de ninguna pérdida o daño, que pueda surgir, directa o indirectamente del uso o la confianza en los datos proporcionados por Key to Markets.

– Mientras que se hacen todos los esfuerzos razonables para asegurar que todas las fuentes de contenido son fiables y que toda la información se presenta, en la medida de lo posible, de una manera comprensible, oportuna, precisa y completa, Key to Markets no garantiza la exactitud o la integridad de cualquier información contenida en el análisis.

– Los resultados del pasado no son una garantía de los resultados futuros.

Antes de tomar cualquier decisión de inversión debe entender cómo funcionan los productos apalancados, ya que son de naturaleza especulativa y pueden dar lugar a ganancias y pérdidas. Por favor, antes de empezar a operar, debe asegurarse de que comprende todos los riesgos