DAX30 & DOW JONES: análisis semanal 30 nov – 4 dic

Market movers

Es muy probable que dentro de 3 semanas comience la distribución de las vacunas contra el  Covid19. La fecha clave parece ser el 12 de diciembre. Por esta razón, los mercados de valores ya se están apresurando a fijar el precio de una vuelta a la normalidad en unos seis meses, el tiempo estimado para la distribución y una primera inmunización a gran escala.

El proceso de rotación a favor de las acciones de valor podría devolver el peso de las acciones tecnológicas a un valor similar al de principios de año. El mercado ya se ha posicionado parcialmente y probablemente esperará otros elementos antes de continuar la rotación. Entre estos, sin duda, la reunión de la FED en diciembre y el anuncio de la primera inyección de la vacuna. Además, en estas tres semanas, los fondos multiactivos estarán llamados a realizar un reequilibrio muy importante de las carteras y a presentar informes anuales a sus clientes. Entonces, incluso si tendremos un rally navideño, puede que no sea tan fuerte como podríamos imaginar.

En la semana del Día de Acción de Gracias, los mercados continúan manteniendo su fortaleza alcista, gracias a la baja volatilidad.

El mes de diciembre se abrirá con una semana llena de datos macro. Además de las nóminas no agrícolas de EE. UU. el viernes, que proporcionarán una descripción general de la situación del empleo en EE. UU. En el mes de las infecciones por covid-19 en un máximo histórico, también será la semana de los índices de directores de las compras en noviembre, del sector manufacturero, del PMI de servicios en Europa y datos preliminares de inflación de noviembre.

También estar atento al precio del crudo a principios de semana, ya que tendremos la reunión de la OPEP el lunes y martes.

Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones

A pesar de la extraordinaria subida del último mes (algunos índices se han llevado más del 20 por ciento), no hay grandes peligros en los mercados de valores. Los excesos se descargan con retrocesos intradiarios inmediatamente recuperados. Cualquier ajuste técnico debe verse como un elemento de comprensión de la tendencia actual.

DE30 – el DAX sigue manteniendo una gran fortaleza alcista, a pesar de que los índices estadounidenses han funcionado a mitad de servicio durante toda la semana. El nivel 13250, indicado la semana pasada, fue derribado; solamente el viernes, al cierre de la semana, el precio inició su recorrido hacia nuestro objetivo en la zona 13411-497, que se puede alcanzar fácilmente en los próximos días. Posibles extensiones a la última resistencia de febrero en la zona 13650-750. De ahí nuevos máximos históricos, quizás 14.000 puntos en poco tiempo.

El índice alemán esta semana marcó un soporte importante en la zona de los 13104-13090. Esta es el área que puede abrir a peligrosos descensos en base semanal. También recordamos el 13020; una ruptura violenta de la zona podría ofrecernos una fuerte corrección a la zona 12723-635. Ahora constituye la zona de apoyo semanal; una fuerte ruptura de los 12,500 puntos abriría la puerta a nuevas caídas.

Soportes clave en los 12155-12237 y 11766, por debajo de los cuales necesitaremos estar listos para un cambio de tendencia. Perdido el 11542, los primeros objetivos son identificables en el área 11214-11095; desde aquí es posible una extensión hasta 10766-10480, tocado por última vez el 15 de mayo.

US30 – El Dow Jones refleja perfectamente la rotación cíclica. Los 29169 se han mantenido desde la apertura semanal, permitiendo al precio de alcanzar nuevos máximos. La única preocupación podría provenir de la resistencia intermedia en la zona de los 30098 que ha estado frenando el precio durante tres semanas. Sin embargo, la proyección de la semana pasada en el área de los 30715-31000 puntos sigue siendo válida, especialmente si la resistencia 30098 se derriba con fuerza y ​​se mantiene en base diaria.

Posible corrección por debajo del nivel 29618; sin embargo, solo la pérdida del soporte semanal 28880-29119 podría socavar la tendencia actual en el corto plazo. Debajo tenemos el soporte intermedio 28319-28051. Un cierre por debajo de los 27762-625 socavaría el escenario alcista actual.

El área 27019-26650 es el área que no debe perderse a nivel mensual. Esta zona se probó con éxito y dio lugar a fuertes subidas. Los vendedores volverán con fuerza si se derriba el nivel 26110. La baja se extenderá hasta el mínimo principal del 30 de julio en 25777. Este es un posible punto de activación para una nueva aceleración a la baja con tres posibles objetivos más bajos en 25399, 25149 y 24680. Soporte anual de grande importancia en 24309.

NOTA IMPORTANTE: la apertura del lunes por la noche y el gap que se crea generalmente ofrecen una indicación de cómo será toda la semana. Sobre todo, si el hueco que se forma es continuo o se cierra en las siguientes horas con un movimiento muy violento. Los macro datos de esta semana pueden ofrecer interesantes movimientos intradía; sin embargo, si la volatilidad del VIX sigue siendo muy baja, es aconsejable operar sobre una base multidía para capturar mejor la tendencia semanal.

Análisis proporcionado por Giancarlo Prisco

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