Market movers
La semana cerró positivamente para los índices bursátiles que recuperaron la mayor parte de las pérdidas destacadas en las últimas octavas por los temores sobre la variante omicron.
Entre los activos con los mejores rendimientos semanales, tenemos muchas opciones, especialmente entre índices bursátiles y materias primas energéticas (excepto gas natural). Elegimos recompensar una moneda: el dólar australiano, que ha ganado frente a todas las principales monedas internacionales.
Las criptomonedas y los metales preciosos han perdido bastante.
La semana que viene estará llena de eventos macroeconómicos y la cita más importante será la reunión de la Reserva Federal, que tendrá que dar a conocer sus planes de política monetaria. Es un momento decisivo: se espera una aceleración del proceso de tapering y una posible apertura a una subida de los tipos de interés en el primer semestre de 2022. Numerosas reuniones de bancos centrales, de hecho, las juntas ejecutivas del BCE, Norges Bank se reunirán, asi’ como el Banco Nacional Suizo, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón. Por último, conviene recordar que esta también es la semana de los plazos trimestrales.
Análisis de la semana y escenarios para el DAX y el Dow Jones
El miércoles, después del poderoso repunte del día anterior, tuvimos la confirmación de la reversión de la tendencia a nivel semanal. La recuperación del martes confirmó el posible inicio de la última parte del rally navideño, pero todavía hay una divergencia muy fuerte y las ventas pueden volver abundantes a medida que el mercado se vuelve más vulnerable.
En cualquier caso, los volúmenes recuperados y las resistencias nos dicen que somos compradores en el mercado. El alza podría volverse sólido y mantenerse hasta el próximo trimestre. Esta semana tenemos a la Fed y tendremos que entender qué pasará con la política monetaria a partir de las palabras de Powell después de los datos de inflación del viernes.
Iremos paso a paso e intentaremos entender los movimientos de los «grandes jugadores» y sus ajustes de posición.
El índice S&P500 ha visto esta semana el quiebre de la zona de los 4700, manteniendo el 4671. El precio ha visto acercarse a la zona de los 4715-4738, última resistencia antes de nuevos máximos históricos. Es muy probable que alcance los 4800 puntos esta semana y, por lo tanto, nuevos máximos históricos. El soporte semanal se mantiene en línea con el de la semana pasada: 4596-577. Solo debajo de él, veremos que las fuerzas bajistas recuperan ventaja. Será importante ver el comportamiento del precio si toca la zona 4429-4474, cuya pérdida abre a escenarios bajistas más extensos. Recordemos que la pérdida de los 4300 representaría una clara señal de reversión. El índice S&P500, por ahora, se ha vuelto alcista.
¿Cómo navegar? Fase lateral alcista entre lunes y martes. Si el miércoles, día de la reunión de la FED, no vemos una continuación de la subida o una reversión, el cierre del viernes podría ofrecernos una confirmación o menos del movimiento alcista actual.
DE40 – El índice alemán tuvo un fuerte repunte el lunes y martes, rompiendo la parte superior del rango donde el precio se había estancado durante más de una semana. Los 15516-568 fueron derribados con grandes volúmenes, lo que provocó el cierre del vacío volumétrico dejado el 26 de noviembre; los precios alcanzaron nuestro objetivo perfectamente en el área de los 15875 en solo una sesión, como explicamos la semana pasada. Desde aquí el precio retrocedió hasta la resistencia anterior 15516-568, ahora soporte para las siguientes sesiones, cerrando el viernes con una ligera subida.
La zona de los 15875 puede ser derribada esta semana y ver un ataque a los máximos históricos anteriores. Por el contrario, si el precio no regresa o es rechazado en el área 15755-15822, tendremos excelentes oportunidades en corto. Una recuperación de los 16014 primero y luego de los 16174 ofrecerá una nueva tendencia alcista. El Dax alcanzó alrededor de los 16300, pero el objetivo de los 16500 es muy difícil para este año, a menos que la fortaleza actual del índice continúe esta semana también.
15516-568 constituye el soporte semanal. La zona clave semanal está en el área 15332-281, que mantiene la fuerza alcista actual del DAX. Soporte intermedio en el área 15409.
Soporte mensual 15119-15043. La zona de los 15.000 puntos sigue siendo clave. Siempre monitoreamos los soportes volumétricos 15017-14981 y 14842-804. La pérdida de estas dos últimas zonas abre a nuevos mínimos, con el primer objetivo en el área 14600-14441. Por el contrario, un rebote en estos soportes puede iniciar un proceso de reversión al alza, como ya sucedió la semana pasada. Extensiones en el área 14231-13974.
Si para el próximo viernes los precios se mantienen por encima de los 15516-568, veremos la posibilidad de una continuación alcista; sin embargo, el comportamiento del precio en la zona de los 16.000 puntos confirmará si podríamos ver nuevos máximos históricos o no. Por debajo de los 15281, la tendencia semanal puede volver a la baja.
US30 – A pesar de que la inflación sigue aumentando fuertemente, el regreso de la fase de riesgo condujo a un giro en V después de un mes de negatividad, que vio la recuperación del 90 por ciento de toda la caída en solo unos pocos días.
Los precios rompieron violentamente el 35197, la resistencia semanal y dieron el salto que esperábamos el martes, alcanzando la zona de los 35730-847 en una sola sesión. Posteriormente, cerraron la semana muy cerca de los 36068, desde donde se reiniciarán para nuevos máximos históricos, si la presión actual se mantiene constante. Por encima de los 36293 tendremos la posibilidad de una mayor presión volumétrica hacia arriba.
Los soportes clave siguen siendo las zonas 35847-730 y 35599-511. Por debajo de ellos, el Dow puede volver a probar la zona de ruptura de los 35197 y luego la zona de soporte mensual 34572-34371. Solo por debajo de este último, la tendencia puede volver realmente a la baja.
34015 sigue siendo un área clave a nivel mensual, como hemos visto la semana pasada. Soporte confirmado 33980-33725 hasta soporte clave 33608.
Siguiente soporte en 33215 y confirmado el 32956. Este último debe ser monitoreado ya que una pérdida podría conducir a nuevas y rápidas presiones bajistas.
Soporte para compras en 32761-638 y 32308. Se confirma la fuerte zona de compra creada hace meses en la zona 32308-32137. Solo por debajo de ella podemos ver presiones bajistas más fuertes, con posibles cambios de tendencia estructural.
NOTA IMPORTANTE: Después de este súper rally, uno se hace creer que el mercado de valores puede no pensar que la Fed acelerará la reducción del estímulo y, de alguna manera, que puede estar desafiando a la Fed a hacerlo. Pero parece muy probable, dada la solidez del informe de empleo de la semana pasada y las altas tasas de inflación, que la Fed no esté mintiendo en absoluto y esté lista para poner fin a la reducción lo antes posible. El mercado de valores puede estar jugando al tira y afloja con la Fed. No parece la mejor estrategia en este momento y podría terminar mal si el mercado de valores se equivoca.
Esta semana será muy importante para comprender si los soportes se mantendrán o no. Si se mantienen, podremos seguir buscando oportunidades de compra. Cuidado con los miércoles y viernes.
También esta semana es aconsejable tener en cuenta las aperturas los lunes y los cierres los viernes, para confirmar o desmentir la tendencia actual. Evite el overtrading y tenga cuidado con la volatilidad que provocan los HFT. Marque los huecos que también puedan aparecer durante la semana, con especial atención a los del lunes.
¡Feliz trading!
Análisis proporcionado por Giancarlo Prisco
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