Foco y Perspectivas sobre el EURO – Avance de la reunión del BCE

Fundamentales, Sentimiento y Técnicos

28/10

En cuanto al par EURUSD, la acción del precio ha sido bastante aburrida durante los últimos meses, con el par comerciándose con baja volatilidad en un rango estrecho, por lo que ¿vamos a obtener un aumento de la volatilidad en el par? «Es difícil para nosotros entusiasmarnos demasiado para un quiebre significativo en el EURUSD a corto plazo. Esperamos que el par se mantenga dentro del rango por ahora». (TDS)

Esperamos un gran movimiento en el EURUSD – Tenemos al BCE el jueves 29/10 y esperamos que el BCE ponga un tope a cualquier subida del euro y, a medida que avanzamos hacia las elecciones de los EEUU. de la próxima semana, esperamos una gran ruptura a la baja.

El BCE limitará el alza del euro y el catalizador para una ruptura a la baja

Tenemos la reunión del BCE el jueves y no se espera que cambien la política actual, lo que podría aumentar las expectativas del mercado para una decisión de diciembre de aumentar o extender el estímulo del PEPP. El BCE también se enfrenta a un gran problema que es que hay una alta probabilidad de deflación en la zona. El BCE es consciente de que un euro más fuerte aumentará la presión deflacionaria y ya están pensando en fijar el tipo de cambio.

El BCE publicó recientemente un documento de trabajo sobre la fortaleza del euro y señaló que la primera línea de defensa para evitar la apreciación del euro es más QE. Por ahora, esperamos que el BCE tome un enfoque de espera en términos de acción, pero que sea muy suave en términos de la declaración.

El BCE pondrá una tapa a la fortaleza del euro, pero los riesgos son todos a la baja en el par, en nuestra opinión, debido al posicionamiento especulativo. Los especuladores tienen un máximo de 2 años en términos de posiciones largas en el informe de esta semana de COT Net Traders. Con los especuladores muy largos, ¿qué podría causar que salgan del mercado? Tenemos un evento importante que se aproxima el 3 de noviembre…

…Elecciones en los EEUU y un movimiento para eliminar el riesgo

Como hemos señalado en otro post el mercado está descontando una gran victoria para los demócratas y Joe Biden pero vemos un resultado cercano que podría ir en cualquier dirección. Si obtenemos un resultado cercano la elección probablemente será disputada por el perdedor y esto dejará a los EEUU sin gobierno mientras la Corte Suprema decide el ganador. Esto provocará un repunte general del dólar y hará que el euro caiga.

Los especuladores tienen un extremo de 2 años en términos de posiciones largas del Euro

Ya tenemos especuladores que mantienen un récord de 2 años en términos de posiciones largas y el dinero comercial inteligente se ha quedado muy corto. En términos de la divergencia entre los dos grupos, es la mayor desde 2017. El riesgo ha apoyado al euro, pero ahora esperamos un movimiento hacia el riesgo y que los especuladores salgan en stop y provoquen un cambio de tendencia importante hacia la baja en el EURUSD.

Niveles técnicos

EURUSD 28/10: Hemos visto movimiento lateral desde agosto en este par y la volatilidad ha sido baja, pero creemos que esto está a punto de cambiar con los especuladores en las posiciones de COT Net Traders que tienen un máximo de 2 años en términos de posiciones largas. Esperamos una ruptura importante a la baja y a largo plazo un movimiento de regreso al nivel de 1.1000, Vemos al EUR como una venta con protección de parada muy atrás del nivel de 1.1900.

COT NET TRADERS: Tenemos especuladores con su mayor posición larga desde 2017 y Dealers smart money hedgers están muy cortos. En 2017 la gran divergencia advirtió de un gran movimiento hacia abajo en el EUR de 1000 pips y la divergencia actual advierte de otra gran ruptura a la baja.

Análisis proporcionado por LCTO

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