JASPER’S MARKET SQUAWK 27-09-2023
El dólar sigue subiendo
El apetito por el riesgo siguió disminuyendo por los mismos factores que conspiran contra los mercados últimamente, y el dólar extendió sus ganancias a nuevos máximos de noviembre de 2023. La FTC demandó a Amazon, y el consejero delegado de JPM, Jamie Dimon, se sumó a las recientes preocupaciones por la ampliación de los tipos tras los comentarios de que la Fed podría seguir subiendo hasta el 7%. El tipo a 10 años alcanzó un nuevo máximo de 16 años.
Gráfico: EURUSD
Factores clave para hoy
- El dólar alcanza nuevos máximos mientras disminuye el apetito por el riesgo
- El oro cae tras la demanda de la FTC y las declaraciones de Dimon
- Crece la influencia de China en los mercados europeos
- La preocupación por la recesión en el Reino Unido se suma al mal desempeño de la libra esterlina
- El Banco de Japón sigue atento al par USD/JPY; es posible que intervenga
- El petróleo WTI supera los $90 tras los informes de API y SPR
La demanda de la FTC y los comentarios de Dimon pesan en el precio del oro
El dólar alcanzó nuevos máximos, ya que los inversores buscaron más seguridad tras la demanda de la FTC contra Amazon por monopolio ilegal y las declaraciones del presidente de JPM, Jamie Dimon, en las que afirmaba que la Fed podría seguir subiendo los tipos mientras hace frente a la elevada inflación y a la ralentización del crecimiento. Las acciones se desplomaron mientras los rendimientos seguían subiendo, con el oro de vuelta a los 1900 $ por onza y la puerta a los 1885 $ ampliamente abierta a menos que el soporte redondo ofrezca un rebote hacia los 1905 $. Mientras tanto, la confianza del consumidor y las ventas de viviendas en EE.UU. decepcionaron.
El contagio de China es cada día más evidente en Europa
El creciente riesgo de contagio del mercado inmobiliario chino parece afectar a los mercados europeos sin que Pekín intensifique su plan de estímulo. Los bonos basura en dólares caen porque el dólar se mantiene fuerte mientras caen los precios de las materias primas, lo que agrava la debilidad de otras divisas, entre ellas el euro. Tras seis días de descensos, el EUR/USD cayó el martes hasta un nuevo mínimo de marzo en 1,0563 $, e incluso más a primera hora del miércoles, lo que hace especular con una extensión hacia 1,05 $. La próxima resistencia se sitúa cerca de los 1,06 dólares. Por su parte, Holzmann (Austria), un destacado halcón del BCE, afirmó que el BCE podría no haber alcanzado aún los tipos máximos.
El cable, en mínimos de 6 meses por el temor a una recesión
Los temores a una recesión en el Reino Unido parecen afectar a la libra, ya que el Banco de Inglaterra sorprendió con un mantenimiento y los datos económicos posteriores al mantenimiento apuntan a una ralentización, con los mercados divididos sobre si habrá otra subida de 25 puntos básicos este año. Los analistas de los principales bancos también esperan que la libra termine el año a la baja, ya que los inversores se refugian en el dólar, mientras que la posición neta larga GBP/USD experimenta una caída. El cable cayó el martes a un nuevo mínimo de 6 meses en 1,2156 $ y sigue bajando a primera hora del miércoles. Sin un retroceso hacia al menos 1,22 $, el camino hacia 1,20 $ podría estar ya allanado.
Aumenta el riesgo de intervención del Banco de Japón, mientras el yen se acerca a los 150
Fin Min Suzuki, funcionario del BOJ, declaró que el banco estaba vigilando de cerca la cotización del USD/JPY, que alcanzó un máximo de 149. Esto se produce después de que el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, afirmara el lunes que el banco no se centrará en el tipo de cambio en futuras directrices. Después de una racha de 3 días, sólo la pérdida de 148,50 puede cambiar la marea a la baja, con posibilidades de 150 siguen siendo elevados.
El WTI supera los 90 $ tras los informes del API y el SPR
El martes, el Instituto Americano del Petróleo (API) informó de una acumulación de 1,586 millones de barriles, en comparación con la reducción de la semana pasada de 5,25 millones de barriles, cuando los economistas esperaban una reducción del inventario de 1,650 millones. El Departamento de Energía (DoE) también informó que la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) aumentó en 300.000 barriles la semana pasada. A pesar de los recientes resultados mixtos, el WTI volvió a superar la barrera de los 90 $ y se encamina hacia los 92 $ a primera hora del miércoles.
En la agenda
- Discurso del BCE
- Precio de la vivienda S&P/Case-Shiller
- Confianza del consumidor CB
- Ventas de viviendas nuevas
- Discurso de Bowman
- Variación de las existencias de crudo API
- Actas de la reunión de política monetaria del BOJ
FX 1-Day Relative Performance (USD)
- Aussie en -0,27%, Kiwi 0,29% en rojo
- El euro y la libra bajan un 0,12% cada uno
- El yen, sin cambios; el franco suizo, un 0,18%
- El dólar canadiense bajó sólo un 0,04%
- El oro baja un 0,13% y la plata se desploma un 1,13%
- El crudo y el Brent suben un 1,03% y un 0,98%
- El gas natural sube un 0,98%
