The Week Ahead 11 – 15 Julio: El EURUSD hacia la paridad
Bienvenidos al avance de la semana de la Clave de los Mercados.
Rendimiento de los pares de divisas
Rendimiento de 5 días a partir del 7 de Julio de 2022, 2022. 13:00 GMT
Fuente: finviz.com
10 grandes historias de la semana pasada
En caso de que se lo perdiese….
Boris Johnson dimite. Después de meses de titulares perjudiciales y de perder un tercio de su gobierno, el primer ministro dimite. El GB/USD alcanza el máximo de la sesión tras la noticia.
El petróleo cae por debajo de los 100 dólares. Los temores a la recesión afectan a las perspectivas de la demanda y hacen que los precios del petróleo se desplomen por debajo de los 100 dólares, perdiendo cerca de un 10% en un solo día. Citigroup pronostica que el petróleo caerá hasta los 65 bp a finales de año.
Rusia amenaza el suministro de gas. La jefa de la Comisión Europea, Ursula Von de Leyen, advierte a Europa que se prepare para un corte total del gas ruso, lo que hace temer una recesión.
El EUR/USD se acerca a la paridad. El par cae por la preocupación por la seguridad energética, los temores de recesión y el aumento del dólar por las apuestas de la Fed y los flujos de refugio.
Las materias primas caen un 20% desde el máximo de junio. El índice Bloomberg de materias primas al contado, que sigue 23 futuros de energía, metales y cultivos, ha caído por la preocupación de que el estancamiento del crecimiento afecte a la demanda.
Las entregas de Tesla en el segundo trimestre se quedan cortas. El fabricante de vehículos eléctricos entregó 254.695 vehículos, 9.395 por debajo del consenso de los analistas. También se redujo un 17,9% en el trimestre anterior, pero aumentó un 27% interanual.
Aumentan las expectativas de una nueva subida de la Fed de 75 puntos básicos. Tras las actas del FOMC, la probabilidad de una subida de tipos de 75 pb en julio subió al 94%. El oro cayó a un nuevo mínimo de 2022 como resultado.
El RBA subió los tipos en 50 puntos básicos. Se trata de la segunda subida consecutiva, que lleva la OCR al 1,35%, ya que el banco central lucha contra la inflación, que se espera que aumente hasta el 7%.
La adquisición de Activision Blizzard por parte de Microsoft quedó en entredicho. El organismo de control de la competencia del Reino Unido investigará el acuerdo de 69.000 millones de dólares por temor a que pueda provocar «peores resultados para los consumidores».
El Banco de Inglaterra advierte de una tormenta económica. El informe de estabilidad financiera del banco central pintó un panorama de deterioro en el Reino Unido. Se pidió a los bancos que aumentaran sus reservas.
Gráfico de la semana
Mientras las preocupaciones del mercado pasan de la inflación a la recesión, el mercado de bonos emite una señal de alarma.
Los rendimientos del Tesoro a 2 y 10 años volvieron a invertirse esta semana, una advertencia tradicional de recesión. El rendimiento a 2 años ha subido por encima del rendimiento a 10 años por tercera vez en lo que va de año, ya que los mercados temen que un endurecimiento agresivo de la Reserva Federal lleve a la economía a la recesión.
El diferencial 2/10 se ha invertido 28 veces desde 1900. En 22 de esas ocasiones se produjo una recesión.
5 cosas que ver esta semana
1. El anuncio de tipos del RBNZ
El RNBZ ha adoptado un enfoque agresivo a la hora de subir los tipos de interés, lo que no se espera que cambie pronto. Los mercados han descontado otra subida de tipos de 50 puntos básicos en julio, lo que llevaría el tipo de interés al contado al 2,5%. Con una inflación máxima, los tipos de interés elusivos podrían subir al 3% en agosto. El NZD/USD ha caído más de un 5% desde principios de junio.
2. Anuncio de tipos del BoC
Las encuestas del BoC mostraron que las expectativas de inflación siguen aumentando, lo que añade presión al BoC para que anuncie otra subida de tipos en julio, para evitar que el crecimiento de los precios al consumo se consolide. El BoC subió los tipos en 50 puntos básicos en junio, la mayor subida desde 1998. El USDCAD ha subido más del 2,5% desde principios de junio.
3. IPC y ventas minoristas en EEUU
El IPC de EE.UU. subió en mayo hasta un nuevo máximo de 40 años, el 8,6%, desafiando las expectativas de un retroceso. Se espera que los precios al consumo sigan subiendo hasta el 8,7% interanual en mayo. El dato se produce en un momento en el que el mercado valora en un 94% la probabilidad de una subida de tipos de 75 puntos básicos en julio. Además de la inflación, el mercado se fijará en si el aumento de los precios está cambiando los hábitos de los consumidores. Se espera que las ventas al por menor aumenten un 0,8% intermensual en junio, tras caer un -0,3%.
4. Resultados de los bancos estadounidenses
Los bancos estadounidenses darán el pistoletazo de salida a la temporada de resultados esta semana, con JP Morgan Chase en primer lugar. Aunque la subida de los tipos de interés es una buena noticia para los bancos, ya que aumenta los ingresos netos por intereses, la subida de los tipos es un arma de doble filo. El aumento de los tipos de interés también implica una disminución del valor de mercado de los títulos, las inversiones y los préstamos de los bancos. También es probable que aumenten los costes, y las reservas de préstamos incobrables también podrían aumentar.
5. Batalla por el liderazgo en Reino Unido
Tras la dimisión definitiva de Boris Johnson, se espera que la atención se desplace rápidamente a la batalla por el liderazgo conservador, que determinará no sólo quién dirigirá el partido, sino también el país. Con temas clave en juego, como el Brexit y la crisis del coste de la vida, la agenda de los nuevos líderes podría tener un gran impacto en la economía y la libra. Actualmente, Dominic Raab y Rishi Sunak son los principales contendientes.
Lo más destacado del calendario económico
Source: FXStreet.com
Análisis técnico:
Análisis técnico de las principales clases de activos (Forex – Commodities – Indices…).
EUR/USD (H4 Candlestick Chart)
El euro sigue moviéndose a la baja registrando máximos y mínimos más bajos. El mercado se enfrenta a un fuerte soporte en torno a la marca de 1,0175. Esto podría llevar a un fuerte rebote hacia la zona de confluencia que está formada por el nivel de resistencia (1,0365) y la línea de tendencia bajista. Los nuevos vendedores podrían elegir este lugar para montar la tendencia bajista y empujarla de nuevo hacia el nivel de 1,0175.
GBP/USD (H4 Candlestick Chart)
La libra también se mueve a la baja dentro de una formación de canal bajista. El precio está tratando de revertir probando la resistencia formada por los mínimos del 15 de junio y del 1 de julio en torno a 1,1985. Si este nivel se rompe, la siguiente resistencia será la línea superior del canal, pero si se mantiene, se podría esperar una caída hacia 1,1770.
USD/JPY (H4 Candlestick Chart)
Tras una serie de máximos y mínimos más altos, el precio del USD/JPY ha entrado en una formación de canal paralelo. Dado que hay una tendencia general alcista, hay una mayor probabilidad de ver el rango roto al alza donde el mercado podría alcanzar la marca de 139,75. Este precio se encuentra utilizando el patrón AB=CD que dice que las longitudes de las ondas impulsivas deben ser aproximadamente iguales.
AUD/USD (H4 Candlestick Chart)
El Aussie está operando dentro de una formación de canal paralelo formado por el nivel de soporte y resistencia clave con los respectivos valores de precio: 0.6765 & 0.6885. El precio está probando actualmente el punto medio en torno a la marca de 0,6830. Si el precio logra romper y cerrar por encima del punto medio, entonces el par podría alcanzar el extremo superior del canal que es el nivel 0.6885.
USD/CAD (H4 Candlestick Chart)
El Loonie rompió con éxito el canal bajista al alza y luego entró dentro de una formación de bandera alcista. Esperamos un movimiento al alza hacia la siguiente resistencia potencial en 0,3220 si el precio consigue romper y cerrar por encima del mismo nivel de resistencia fuerte en torno a la marca de 1,3075.
Gold (H4 Candlestick Chart)
El oro continuó su movimiento bajista tras romper el fuerte nivel de soporte en torno a los 1,786 formado por el mínimo del 1 de junio. Desde entonces se han registrado máximos y mínimos más bajos. El precio se encuentra en una clara tendencia bajista y no hay señales de reversión, por lo que el metal amarillo podría alcanzar la marca de 1.682 a finales de la próxima semana.
Brent Oil (H4 Candlestick Chart)
El Brent británico se encuentra en un claro movimiento bajista en el que se han registrado máximos y mínimos caracterizados por velas bajistas de cuerpo largo.El mercado se consolida ahora bajo el nivel de resistencia cerca de la marca de 101. Si los nuevos vendedores vuelven a montar la tendencia bajista en esta zona, entonces hay una alta probabilidad de que veamos el precio del petróleo Brent del Reino Unido alcanzar el nivel de 95,50.
US 500 (H4 Candlestick Chart)
El US500 registró un triple fondo cerca de un fuerte nivel de soporte (3.743). Esto llevó a un retroceso y a un movimiento al alza, pero el precio está luchando por romper el nivel de resistencia en torno a la marca de 3.853. Si se produce una ruptura y un cierre por encima de este nivel, el US500 podría alcanzar el siguiente nivel de resistencia clave en torno a la marca de 3.943.
Muchas gracias por leer – ¡y que tenga una buena semana de trading!
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