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Andreas Zanin
Actualizaciones Semanales del Mercado, Análisis | septiembre 29, 2023

The Week Ahead 2- 6 Octubre: La OPEP se enfrenta a decisiones difíciles sobre la producción de petróleo, mientras que el RBA monitorea el aumento de la inflación.

Bienvenidos al avance de la semana de Key To Markets.

Rendimiento de los pares de divisas

Rendimiento de 5 días a partir del 28 de septiembre de 2023. 10:30 GMT

Fuente: finviz.com

10 grandes historias de la semana pasada

Por si no lo vio…

La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años alcanza su nivel más alto en 16 años. La fortaleza de la economía estadounidense y la subida de los precios del petróleo mantienen elevadas las expectativas de inflación y alimentan las apuestas a que la Reserva Federal mantendrá los tipos más altos durante más tiempo.

El petróleo alcanza máximos de 10 meses. La reducción de las reservas estadounidenses, mayor de lo previsto, se sumó a la evidencia de la escasez de oferta, lo que situó al WTI cerca de los 94 $ por barril.

El DAX cayó a mínimos de 6 meses. El índice alemán cayó después de que la confianza del consumidor alemán y el sentimiento empresarial IFO disminuyeran, aumentando la preocupación por una desaceleración económica prolongada.

El USD/JPY se acerca a 150,00. El par subió por encima de 149,00 gracias a la divergencia entre el Banco de Japón y la Reserva Federal, después de que las actas del Banco de Japón suscitaran dudas sobre la prontitud con la que el BoJ pondrá fin a los tipos negativos.

Meta lanza Quest 3. El auricular mejorado cuesta 200 $ más, 500 $, y se aleja de la realidad virtual para acercarse a la realidad mixta, lo que significa que podría utilizarse durante más tiempo.

Tesla cae por las dudas sobre la investigación de la UE. Según los informes, el fabricante de vehículos eléctricos formará parte de la investigación de la UE sobre las importaciones de vehículos eléctricos fabricados en China y las subvenciones que reciben estas empresas.

El par GBP/USD cayó a mínimos de 6 meses. Los mercados monetarios ya no prevén una nueva subida de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra ante el deterioro de las perspectivas económicas.

Las acciones chinas de Evergrande se suspenden. El grupo inmobiliario no pudo volver a emitir deuda debido a una investigación de las autoridades chinas sobre su unidad en China continental.

Micron Technology cayó tras sus resultados. El fabricante de chips superó las estimaciones tanto en la línea superior como en la inferior. Sin embargo, MU presentó un panorama mixto para el trimestre en curso.

EE.UU. se acercó al cierre del gobierno federal. La controversia sobre el presupuesto estadounidense amenazó con cerrar el gobierno por decimocuarta vez desde 1981.

Gráfico de la semana

El rendimiento del Tesoro a 10 años ha subido a su nivel más alto en 16 años después de que septiembre haya resultado ser un mes muy negro para la renta fija.

El rendimiento a 10 años ha experimentado tres saltos a lo largo del mes, destacados en el gráfico, causados por los datos de nóminas no agrícolas a principios de mes, la reunión del FOMC de la semana pasada y la subida de los precios del petróleo de esta semana.

El mercado se está dando cuenta de que lo importante no es la velocidad de las subidas de tipos o el nivel máximo, sino cuánto tiempo pretende la Reserva Federal mantener los tipos elevados. Los futuros de los fondos de la Reserva Federal han recortado drásticamente las previsiones de recortes de tipos para el próximo año.

Esto es un viento en contra para las acciones, pero se refleja más claramente en el mercado de divisas, donde el USD ha subido durante 10 semanas consecutivas, el USD/JPY está al borde de 150,00, y el USD/CHF alcanzó un máximo de 6 meses..

5 cosas que ver esta semana

1. Reunión de la OPEP
La reunión de la OPEP se celebrará en persona el 4 de octubre. La reunión se produce en un momento en que los precios del petróleo han subido más de un 30% desde principios de junio, acercándose a los 100 dólares por barril. Gran parte de las ganancias se han atribuido a los recortes adicionales de la producción de petróleo de Arabia Saudí y Rusia, que luego se prorrogaron hasta finales de año. Dado el déficit de suministro de petróleo previsto para el cuarto trimestre, es poco probable que el grupo vuelva a recortar la oferta en esta reunión.

2. Decisión sobre tipos del RBA
El RBA se reunirá el martes 3 de octubre, ya que la inflación vuelve a subir. La inflación mensual australiana subió al 5,2%, frente al 4,9% de julio, lo que significa que no es seguro concluir que el ciclo de tipos del RBA ha terminado. Sin embargo, es posible que el RBA espere a ver los datos del IPC del tercer trimestre, que se publican a finales de octubre, antes de tomar una decisión sobre si volver a subir los tipos de interés este año o no.

3. Nóminas no agrícolas en EEUU
Las nóminas no agrícolas de agosto fueron más altas de lo esperado, pero la tasa de desempleo subió inesperadamente y los salarios fueron ligeramente más bajos, lo que da a la Reserva Federal margen para pausar las subidas de los tipos de interés. Tanto la Reserva Federal como el mercado buscarán la confirmación de que el mercado laboral estadounidense sigue enfriándose en lugar de añadir presiones inflacionistas. Se espera que la creación de empleo se ralentice hasta los 150.000 puestos, pero que el crecimiento salarial medio aumente un 0,3% intermensual y el desempleo se sitúe en el 3,7%. Un informe de nóminas no agrícolas más fuerte de lo esperado podría impulsar las apuestas de línea dura de la Fed, elevando el dólar estadounidense y tirando a la baja de las acciones.

4. Ventas minoristas en la eurozona
Las ventas minoristas de la Eurozona se publicarán el miércoles 4 de octubre, en un contexto de creciente preocupación por la salud de la economía de la zona euro. Las ventas cayeron un 1% intermensual en agosto, ya que los hogares tuvieron que hacer frente a una inflación que seguía siendo más del doble del objetivo del BCE y a la subida de los tipos de interés. Aumenta la preocupación de que la eurozona se contraiga en el trimestre actual y pueda enfrentarse a una recesión en la segunda mitad del año.

5. PMI manufacturer y de servicios Caixin de China
Los últimos datos de China han mostrado signos de mejora, lo que sugiere que la segunda economía más grande del mundo podría estar empezando a dar un giro tras meses de crecimiento lento. Se espera que el PMI manufacturero aumente hasta 51,4 en septiembre, desde 51 en agosto, el ritmo de expansión más rápido desde febrero. El PMI del sector servicios fue de 51,8 en agosto, y los mercados estarán deseosos de que continúe la tendencia expansiva.

Lo más destacado del calendario económico

Fuente: FXStreet.com

Análisis técnico:

Análisis técnico de las principales clases de activos (Forex – Commodities – Indices…).

EUR/USD (Gráfico de velas diario)

El EUR/USD se encuentra en una tendencia bajista, haciendo máximos y mínimos por debajo de la SMA 50. El RSI se encuentra en una posición bajista y está sobrevendido. El precio volvió a 1,05 y a los mínimos de marzo de 2023, nuestro caso base de la semana pasada. Este es un soporte importante, lo que podría significar un rebote a corto plazo.

GBP/USD (Gráfico de velas diario)

El GBP/USD se encuentra en una tendencia bajista, formando mínimos y máximos más bajos por debajo de la SMA 50. El RSI ha rebotado desde el mínimo de la semana pasada. El RSI ha rebotado tras estar muy sobrevendido por debajo de 20. Parece probable un rebote, quizás hacia la resistencia de 1,23 y luego 1,243, pero la tendencia sigue siendo firmemente bajista.

USD/JPY (Gráfico de velas diario)

El USD/JPY se encuentra en una tendencia alcista con máximos y mínimos por encima de la 50 SMA. El RSI está a punto de superar el nivel de 65. El precio se está moviendo hacia una prueba del gran nivel 150.0, lo que significa que una corrección podría estar cerca, de lo contrario 152 es la próxima resistencia.

Oro (Gráfico de velas diario)

El XAU/USD se encuentra en una tendencia bajista, haciendo mínimos más bajos y máximos por debajo de la SMA 50. El RSI está de nuevo en territorio de sobreventa. El RSI vuelve a estar en territorio de sobreventa. El precio ha seguido el doji de piernas largas al que nos referimos la semana pasada y ha sacado 1900 y el mínimo del rango en 1890. Parece probable que haya más caídas a menos que se produzca un cierre rápido por encima de 1890.

Petróleo Brent (gráfico de velas diario)

El XBRENT se encuentra en una tendencia alcista, con máximos y mínimos por encima de la SMA 50. El RSI se encuentra en territorio de sobrecompra. El RSI está en zona de sobrecompra, formando un posible H&S superior. El precio está probando el máximo anterior en 95 y 100 es el objetivo lógico a largo plazo. Sería necesario un movimiento por debajo de 90 para volverse bajista a corto plazo

US500 (gráfico de velas diario)

XUS500 se encuentra en una tendencia bajista, haciendo mínimos más bajos y máximos por debajo de la SMA de 50. El RSI está sobrevendido por debajo de 35. El RSI está sobrevendido por debajo de 35. El precio ha formado un patrón de reversión en martillo desde el nivel de 4250, lo que indica un posible rebote a corto plazo y el posible final de la corrección mayor desde 4600.

Muchas gracias por leer – ¡y que tenga una buena semana de trading!

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