Trading con pares exóticos: USD/TRY y USD/MXN

Hoy veremos dos monedas de mercados emergentes o exóticas frente al dólar: la lira turca y el peso mexicano, en cuanto a los grandes fundamentos, el sentimiento y los niveles técnicos clave a observar.

Pronóstico de la Lira Turca

A pesar de que el dólar es generalmente débil contra una cesta de divisas, este año ha subido un 24% con respecto a la lira turca. La Lira logró una subida del 5% el mes pasado después de una reorganización en la cúpula del equipo económico de Turquía que incluyó la sustitución del jefe del Banco Central que el mes pasado subió los tipos de interés en 474 puntos básicos hasta el 15%. Si bien el repunte de la lira fue impresionante y el interés de arrastre es muy atractivo, creemos que el dólar y otras monedas importantes podrían subir en los próximos meses.

La economía se ha visto muy afectada por las políticas económicas anteriores y, por supuesto, por COVID. Por ejemplo, el turismo, una importante fuente de ingresos, vio disminuir el número de turistas en un 80% este año, con una pérdida de ingresos que se ha calculado en más de 11.000 millones de dólares. La tasa de desempleo real es probablemente más alta que las cifras oficiales y muchos economistas estiman que es del 25 por ciento. Con la inflación alta, probablemente se necesitarán más aumentos de tasas en el futuro, lo que impactará en el crecimiento económico. En términos de defensa de la moneda en el futuro, el banco central se ha quedado sin dinero y las reservas de divisas se estiman en menos 50 mil millones de dólares.

El Presidente Erdogan prometió una nueva era económica en Turquía el mes pasado dejando caer su oposición a las subidas de los tipos de interés y prometiendo un nuevo camino a seguir para Turquía PERO: «Mirando hacia el futuro, la cuestión clave es si Turquía tiene funcionarios y políticos capaces de idear e implementar una nueva estrategia económica y si Erdogan está dispuesto a aceptar estos cambios a pesar de su coste político,» (Wolfango Piccoli, co-presidente de Teneo Intelligence con sede en Londres).

Dudamos de que lo haga y, aunque lo haga, Turquía se enfrenta a un largo y doloroso camino hacia la recuperación, y aún más malas noticias para Turquía podrían ser las sanciones económicas – Hay rumores de que los Estados Unidos están a punto de imponer sanciones a Turquía por su adquisición de los sistemas de defensa aérea rusos S-400, lo que supondría otro golpe para una economía ya débil.

En nuestra opinión, creemos que a largo plazo la Lira se debilitará frente al USD y también frente a otras monedas importantes como el EUR y el CHF.

Pronóstico del Peso Mexicano

El peso mexicano se ha afianzado en los últimos meses en el optimismo sobre una recuperación económica mundial, una victoria electoral de Joe Biden en los EE.UU., fuertes mercados de valores y, finalmente, un tipo de interés del 4,5% que le da una ventaja significativa sobre el dólar, lo que lo convierte en un atractivo carry trade.

Mientras que a largo plazo podría fortalecerse aún más a corto plazo, las buenas noticias ahora parecen tener precio. En cuanto a la acción de los precios, hemos encontrado apoyo y podríamos ver un repunte sustancial de la cobertura corta. El consenso del mercado es que el USD caerá aún más y de los 20 informes de investigación del Banco que hemos analizado, 17 permanecen fuera y superan al USD con sólo 3 buscando un repunte del USD en los próximos meses. El USD está empezando a mostrar cierta fortaleza y si puede salir al alza en el gráfico de abajo, podríamos ver un repunte significativo, ya que un gran número de operadores que están en corto salen en stop.

Análisis técnico

Gráfico diario USD/TRY: Después de una gran caída en noviembre, vimos al dólar rebotar en las 20 semanas de MA como se esperaba. Después de un período de baja volatilidad de la acción lateral no tenemos ningún brote al alza del canal que podría ver otro movimiento de vuelta a los máximos del gráfico. La protección del stop, en nuestra opinión, debería estar por debajo del fondo del canal y si rompemos por encima del nivel de las 9.00 podemos ser arrastrados hacia arriba detrás de la Banda Media de Bollinger / 20 días MA.

Gráfico diario USD/MXN: El dólar esta semana ha encontrado apoyo y ahora está subiendo. Estamos en la Banda de Bollinger Medio 20 días MA que no se ha roto desde el 4/11. Si nos movemos por encima de ella y rompemos la resistencia cercana, esperamos seguir comprando con mayor volatilidad, ya que el gran número de operaciones de compraventa en corto salen en stop.

Análisis proporcionado por LearnCurrencyTradingOnline.com 

Los datos proporcionados contienen información adicional, previsiones, análisis y exámenes de los mercados publicados en el sitio web de Key to Markets.

Antes de tomar cualquier decisión de inversión, usted debe saber que:

– Key to Markets publica análisis de cualquier tipo únicamente con fines informativos y no debe ser interpretado como un consejo o recomendación de inversión.

– Key to Markets no será responsable de ninguna pérdida o daño que surja de cualquier decisión de este tipo.

– Mientras que se hacen todos los esfuerzos razonables para asegurar que todas las fuentes de contenido son fiables y que toda la información se presenta, en la medida de lo posible, de una manera comprensible, oportuna, precisa y completa, Key to Markets no garantiza la exactitud o la integridad de cualquier información contenida en el Análisis.

– Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe considerar entender cómo funcionan los productos apalancados, ya que son de naturaleza especulativa y pueden dar lugar a ganancias y pérdidas. Por favor, antes de empezar a operar, debe asegurarse de que comprende todos los riesgos (inserte en riesgo un enlace para ir a la advertencia de riesgo o a los términos y condiciones).